OMX Tallinn 3.32

994.45    0.34%

Closed 01:04 PM EST
[[[1468415061000,994.452],[1468408881000,992.871],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468338880000,991.047],[1468338880000,991.047],[1468338520000,991.164],[1468337620000,990.835],[1468337620000,990.835],[1468337620000,990.835],[1468336780000,991.533],[1468336780000,991.533],[1468336780000,991.533],[1468336180000,991.384],[1468336180000,991.384],[1468335280000,991.946],[1468335280000,991.946],[1468335280000,991.946],[1468334980000,992.094],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333480000,996.252],[1468332880000,994.448],[1468332880000,994.448],[1468332460000,994.29],[1468331980000,994.664],[1468331980000,994.664],[1468331500000,993.775],[1468331380000,993.693],[1468330900000,993.37],[1468330660000,994.289],[1468330420000,993.766],[1468330060000,994.464],[1468329880000,992.667],[1468329460000,991.526],[1468328980000,992.766],[1468328980000,992.766],[1468328260000,992.822],[1468328260000,992.822],[1468327960000,992.728],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326160000,992.24],[1468326160000,992.24]]]

S&P500 0.08

2152.22    0.00%

Closed 11:00 PM EST
[[[1468450809000,2152.22],[1468445704000,2152.32],[1468443610000,2149.42],[1468428905000,2150.89],[1468365601000,2152.14],[1468365600000,2152.14],[1468365311000,2152.14],[1468365007000,2152.14],[1468364705000,2152.14],[1468364410000,2152.06],[1468364104000,2151.98],[1468363806000,2152.04],[1468363504000,2151.64],[1468363206000,2153.72],[1468362904000,2152.94],[1468362608000,2152.67],[1468362303000,2152.87],[1468362006000,2152.21],[1468361705000,2152.72],[1468361413000,2153.02],[1468361104000,2153.55],[1468360811000,2153.42],[1468360504000,2153.87],[1468360206000,2154.65],[1468359904000,2155.15],[1468359606000,2153.76],[1468359303000,2154.11],[1468359008000,2154.33],[1468358703000,2154.44],[1468358406000,2154.82],[1468358104000,2153.68],[1468357806000,2152.81],[1468357512000,2153.01],[1468357208000,2152.42],[1468356904000,2153.66],[1468356605000,2153.78],[1468356305000,2154.81],[1468356006000,2155.04],[1468355704000,2155.09],[1468355407000,2154.5],[1468355114000,2153.92],[1468354806000,2153.83],[1468354504000,2153.82],[1468354206000,2153.61],[1468353904000,2154.01],[1468353631000,2153.86],[1468353303000,2153.58],[1468353008000,2153.33],[1468352704000,2154.16],[1468352410000,2154.84]]]

NASDAQ -17.09

5005.73    -0.34%

Closed 11:00 PM EST
[[[1468450809000,5005.73],[1468445704000,5015.26],[1468443610000,5011.68],[1468428905000,5023.02],[1468365903000,5022.82],[1468365606000,5022.82],[1468365311000,5022.82],[1468365007000,5022.82],[1468364705000,5022.82],[1468364410000,5022.82],[1468364104000,5022.3],[1468363806000,5022.75],[1468363504000,5022],[1468363206000,5027.14],[1468362904000,5024.13],[1468362608000,5023.81],[1468362303000,5023.62],[1468362006000,5021.61],[1468361704000,5023.58],[1468361413000,5024.69],[1468361104000,5025.38],[1468360811000,5025.71],[1468360504000,5027.95],[1468360206000,5029.62],[1468359904000,5030.79],[1468359606000,5026.82],[1468359303000,5027.33],[1468359008000,5027.33],[1468358703000,5027.45],[1468358406000,5027.8],[1468358104000,5025.23],[1468357806000,5022.19],[1468357512000,5022.68],[1468357208000,5021.01],[1468356904000,5023.79],[1468356605000,5023.57],[1468356305000,5027.39],[1468356006000,5030.07],[1468355704000,5030.36],[1468355407000,5028.7],[1468355114000,5026.94],[1468354805000,5027.12],[1468354504000,5026.4],[1468354206000,5026.58],[1468353904000,5026.49],[1468353631000,5025.9],[1468353303000,5025.7],[1468353008000,5024.89],[1468352704000,5028.19],[1468352411000,5030.26]]]

OMX Vilnius 3.33

525.31    0.64%

Closed 01:00 PM EST
[[[1468414821000,525.307],[1468409181000,523.521],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468338640000,521.98],[1468338640000,521.98],[1468338580000,522.011],[1468337980000,521.28],[1468337980000,521.28],[1468337500000,521.007],[1468337380000,521.249],[1468337020000,521.737],[1468335940000,521.035],[1468335940000,521.035],[1468335940000,521.035],[1468335340000,521.156],[1468335340000,521.156],[1468335100000,521.333],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468333780000,521.333],[1468333480000,521.332],[1468333180000,520.968],[1468332700000,520.358],[1468332160000,520.181],[1468332160000,520.181],[1468331980000,520.302],[1468331500000,520.358],[1468331380000,519.748],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468325980000,520.228],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984]]]

FTSE100 6.17

6686.86    0.09%

Closed 04:55 PM EST
[[[1468428900000,6686.86],[1468415703000,6694.21],[1468409407000,6675.03],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348200000,6677.21],[1468348199000,6677.21],[1468347903000,6670.11],[1468347605000,6669.88],[1468347302000,6678.08],[1468347000000,6678.35],[1468346702000,6675.93],[1468346407000,6675.44],[1468346107000,6677.77],[1468345803000,6677.77],[1468345500000,6676.8],[1468345202000,6675.84],[1468344888000,6676.32],[1468344601000,6674.26],[1468344297000,6670.67],[1468343997000,6676.29],[1468343697000,6671.43],[1468343402000,6677.34],[1468343098000,6686.53],[1468342801000,6686.56],[1468342494000,6696.64],[1468342204000,6695.42],[1468341899000,6694.63],[1468341605000,6696.3],[1468341303000,6697.87],[1468341006000,6695.85],[1468340703000,6700.55],[1468340431000,6702.6],[1468340103000,6701.61],[1468339806000,6700.79],[1468339503000,6698.59],[1468339199000,6694.54],[1468338903000,6692.73],[1468338605000,6690.97],[1468338310000,6690.2],[1468338007000,6693.26],[1468337702000,6688.86],[1468337406000,6681.63],[1468337103000,6674.13],[1468336806000,6677.14],[1468336503000,6681.7],[1468336206000,6683.73],[1468335901000,6682.32]]]


Kõik postitused


Aasta Investor 2021 võistlus (10)

30. dets. 2020
stairs-4781221_1920


Madis Müür

Rahaasjade asutaja Investeerimine

Kes on Eesti parim investor? Suurima portfelliga, parima tootlusega või parima riskiga korrigeeritud tootlusega investor? Kes elanud vähemalt 2 kriisi edukalt üle või kes on mõnele eduloole kõige paremini pihta saanud? Parima trenditunnetusega või parim “iga ilma” investor? Kõige paremini hajutav või kõige paremini mune ühes korvis hoidev investor? Kuidas üldse leida parimat investorit, mis kriteeriumide alusel?

Investeerimises tähtis pole võit, tähtis on osavõtt ja seda võimalikult pika aja jooksul. Enamusel meist pole distsipliini portfelli optimaalse tootluse ja ajakulu komboga indeksitesse ära parkida. Kas ei taheta kontrolli otsuste üle ära anda, proovitakse ehitada väiksema kõikumisega portfelli, või püütakse (enamasti ennast pettes) indekseid lausa edestada. Hajutades Baltika, Arco Vara, Dagcoini, Püramiidskeem OÜ, Krüptolausuja Erik Nurmi ja Investorite Liidu projektikeste vahel ei pruugi siiski optimaalset tulemust tulla. Väärikas vanaduspõlv võibki unistuseks jääda, lubatud rikkus, moon ja Lambo samuti. Ise aktiivselt investeerides tasub seda hästi teha, aga paraku on ka selles valdkonnas keskpärast või isegi halba nõu palju. Kuidas leida häid investoreid ja head investeerimisnõu? Loevad päris rahaga tulemused pikema aja jooksul.

Eesti vajab sellist võistlust, see aitaks valdkonnale tähelepanu tõmmata, uusi inimesi investeerimise juurde tõmmata, olemasolevad investorid saaks teadmisi, ideid, perspektiive juurde, parimaid ja uudseid lähenemisi, investeerimisideid ja -trende tutvustada. Aitab eraldada ka terasid sõkaldest, teoreetikuid, analüütikuid ja muidu suunamudijaid, indeksitele alla jäämise eest valitsemistasude kogujaid päriselt tegijatest. Inimesed on väsinud negatiivse reaaltootlusega võlakirjade eest vägagi reaalselt suuri teenustasusid küsivast varahaldusest. Eesti vajab uusi kangelasi, uusi mõtteid, uusi tuuli investeerimises! Maastik, olukorrad ja lähenemised muutuvad, mis tõi meid siia, ei pruugi edasi viia.

Olemasolevad võistlused või nimekirjad nagu Börsihai ja Investorite TOP ei täida kuigi hästi seda rolli. Börsihai mõõdab mängurahaga kauplemise oskust ainult kolme nädalasel perioodil, seal kasutatavaid strateegiaid vaevalt keegi kogu portfelli ulatuses järgi proovida tahab. Samuti see ei näita, kas keegi päris maailmas ka päriselt kauplemist biidib ja võib nii anda väärat enesekindlust raha kauplemishaide ette tapalavale viia. Äripäeva Investorite TOP jälle mõõdab OMXT’le pargitud portelli suurust, mitte tootlust. Sisuliselt on tegemist ettevõtjate ja nende sugulaste TOPiga, kes mingi osa varadest OMXTle parkinud, sekka mõned võtmetöötajad. Mitmed tipu lähedal investorid on heal ajal hoopis miinuses. Rohkem näitab see mingisugust veidrat patriotismi kui hea tootluse otsimist. Nagu öeldakse Shark Tankis: “There has to be a better way!”

Olud muutuvad, kes kohaneb? Lõppev aasta ka näitas, et senised näiliselt “kindlad” investeeringud, Tallinki sugused “dividendimasinad” keerulistel, ootamatutel aegadel ei pruugi seda hoopiski olla. Talebi mõistes “antifragiilsed,” kaosest võitvad tehnoloogia- ja kasvuinvesteeringud on toiminud palju paremini. Rasketel aegadel asendatakse senised “kindlad” kallid lahendused 10x paremate ja soodsamatega. Mitte tehnoloogia pole risk, vaid tehnoloogilisele progressile alla jäämine, kasvuhäkkimise puudumine on järjest olulisem risk. Risk defineeriti ümber, tootluse leidmise kohad samuti.

Kuidas edasi, kas kasv, tehnoloogia, startupid, roheinvesteeringud ja ESG laiemalt jätkavad senist võidukäiku? Või tulevad hoopis vana majandus ja dividendiettevõtted jõudsalt tagasi?  Teeb oodatust palju vähem riskantne ja parema tootlusega Eesti startuppidesse investeerimine lõpliku läbimurde meinstriimi või tuleb hoopis krüptoaasta? Kas jõuab inflatsioon varadest ka tarbimisse ning kuidas majandus taastub? Jõuab äkki rahatrükk suuremalt kinnisvarasse? Kellel investoritest on selle kõige peale parim nina või kes ehitab neile vastupidavaima portfelli? Nagu ütles Eesti üks läbi aegade suuremaid romantikuid: “Ära mõtle, kohe ütle!” Ongi huvitav näha, kuidas nutikad investorid enda rahaga hääletavad.

Teeme võistluse, et seda välja selgitada! Eks reeglid võiks ühiselt välja mõelda ja praktika käigus paika loksutada, aga kusagilt tuleb algust teha.

Periood: esialgu aasta, aga 5 ja 10 aasta pärast võiks ka need aastased tootlused kokku lükata, et päris võitjaid üheöö liblikatest paremini eristada. Loodetavasti liitub nii esimesel aastal palju osalejaid ja jätkub neil ka püsivust. Alla aasta oleks investeerimise kontekstis liiga vähe.

Päris raha, päris portfell, loeb tootlus. Võiks isegi olla arvestatav osa enda reaalsest portfellist, vähemalt 50%? Et mõni multimiljokas näiteks ei teeks 20 €100k portut nagu Börsihail mõned kauplejad teinud on ja et ikka riskide peale ka mõtleks. Oleks hästi kui on hästi ja valus kui halbu otsuseid tehtud/halbu tulemusi saadud. Mängurahaga pole päris maailmas midagi teha, selle eest Lambot, jahti või eralennukit ei osta, head vanaduspõlve ei kindlusta. Hiljem sisse pandud raha ei loe portfelli kasvu mõttes, selle pealt järele jäänud aja jooksul saadud tootluse mõttes võib lugeda? Tubli säästumääraga investoreid võivad võistelda aasta uustulija/säästja kategoorias eraldi.

Osalevad varaklassid: kõik Eesti investorite seas levinumad varaklassid, kus vähemalt 100 Eesti investorit toimetamas? Aktsiad, võlakirjad, ühisrahastus, kinnisvara, vabalt kaubeldavad startupid, maa, top 5-10 krüptot? Mis veel? Liiga madal päevane tehinguaktiivsuse määr jätaks paljud parimad pika perspektiivi investeeringud välja, eesmärk on muu hulgas ikkagi leida parimaid pika perspektiivi portfelli koostisosi ja strateegiaid.

Liitumiseks aega veebruari lõpuni, kusjuures tootlus hakkab lugema liitumise kuupäevast. Et ei tekiks neid tagantjärgi tarkuse stsenaariumeid: ETH tõusis jaanuarikuuga 80% ja tehti likviidseks, aasta lõpuni rahas.

Raporteerimine: Siin teiste sisend vajalik, võiks korra kvartalis vähemalt? Oleks äge mingisuguse träkkimise tööriista või keskkonna välja töötada, aga eks see sõltub ka osalevatest varadest ja ei pruugi esimene hooaeg realistlik olla. Esimene aasta on MVP aasta, paika loksumise aasta. Võib ka igaüks ise raporteerida, hooaja lõpus kes pretendeerivad top 3 või top 10 kohtadele võiks nõustuda vajadusel mõnel kolmandal osapoolel lasta üle vaadata tehingute ajalugu? Veel ägedam oleks, kui osalejad ka enda investeeringuid koos mõtteprotsessiga kommenteeriks veidi enne-pärast tehingu tegemist.

Hajutamine? Kas üldse on vaja panna mingisugust piirangut kui tegu reaalsete portfellidega ja investorid on (loodetavasti) riskid enda jaoks läbi kaalunud? Buffet ütles hajutamise kohta midagi sellist

Tehingute arv: kas siin on mingisugust piirangut vaja? Heal kauplejal võib korralik eelis olla, võib-olla kauplejad ja investorid eraldi? Kust piir läheb aasta lõikes? Minu poolest võivad mõlemad osaleda.

Kuidas kõlab, kas oleks huvi osaleda ja jälgida? Igasugune tagasiside reeglite kohta on teretulnud, siin on lihtsalt esialgsed mõtted.

 

 

Võib ka sidebette teha, võin pimedalt kuni €1k 1-1’le bette teha kuni 5 osalejaga ja kui tegu puhtalt investeerimisega, siis ka veidi suuremalt.

Meeldis see postitus? Jaga seda oma sõpradega!

Linked In

“Aasta Investor 2021 võistlus” on saanud 10 vastust

  1. […] hoopis tohkem võõranduda. Sarnaselt kirjutab täna oma blogis ka pokkeri Madis, kes tegi üleskutse Eesti parim investor välja selgitada päris rahaga “mängides”. Mulle mõte väga meeldib. Niipalju siis […]

  2. Rasmus ütleb:

    Mõte on huvitav aga paar probleemi:
    1. Päriselt “võistlust” ei saa teha, kuna inimeste eesmärgid on erinevad. Võibolla peaks osaleja siis panema oma eesmärgi ka ise? Kas otsitakse varade säilitamist, stabiilset tootlikust, või plahvatuslikku kasvu.
    2. Ilmselt ei tahaks paljud oma portfelli suurust koos oma nimega avaldada. Võibolla siis aasta algus panna 100% ja vaadata kuhu aasta lõpus on jõutud? Seal jälle võib 100 eurone portfell ja 100.000 portfell käituda erinevalt.

    • Madis Müür ütleb:

      Ettevõtjate top näitab kes on aastate või aastakümnetega ehitanud üles suurimad ettevõtted ja vast pole põhjust näiteks restoraniärimehel pahane olla, et ta sinna ei mahu. Eesmärgid on teised, ise on need valikud teinud ja see on igati ok, las võistleb parimate restoranide tippu saamise nimel näiteks. Buffetit peetakse üheks ajaloo parimaks investoriks mitte kuna ta on proovinud sisse pandud raha säilitada, vaid seda ikkagi kasvatada ja kuni umbes 2010-2013 aastani tegi seda väga edukalt. Kui keegi soovib vara säilitamisega tegeleda, siis ma ei kujuta küll ette, miks sukasääre tädi Maie peaks tahtma oma strateegiaga aasta investori võistlusel osaleda, las säilitab vaikselt edasi. Noorem inimene võiks riskide üleliigse kartmise asemel natuke ikka tootlust ja jõukust ka otsida ja leida, võistluse eesmärk see ongi.

  3. Meelis ütleb:

    Tere Madis!
    toetan ideed ja oleks ka ise nõus osalema. Ülevaated kord kvartalis on igati ok sagedus, kord kuus võibolla ise ei jõuaks. Kindlasti peab aasta lõpuks mingile kohale pretendeerija olema nõus kolmandale isikule või konsiiliumile näitama reaalseid paigutusi :).

    kauplejale ja investorile vahe tõmbamine võib olla keeruline – ma ise ei ole kindlasti kaupleja, aga olen 2020 aasta jooksul teinud äkki mingi 300-400 aktsiate ostu-müüki. Päris päevasiseseid tehnguid ei ole olnud, aga selliseid küll, et börsipäeva lõpus olen midagi ostnud ja järgmise alguses müünud.

    mingit head raporteerimiskeskkonda ei oska praegu välja pakkuda. Kas see peaks olema nähtav ainult osalejatele või laiemale ringile?. Kui ainult osalejatele, siis parema puudumisel saab mingis ühisredigeeritavas keskkonnas alguses toimetada (Teamsis vms).

    head 2020. aasta lõppu!
    Meelis

    • Madis Müür ütleb:

      Tänud heade mõtete eest. Võiks olla avalik keskkond, vast Taavi Ilves on abiks, pakkus välja Finantsvabaduses.

    • Juga ütleb:

      Toetan ideed ja olen valmis osalema kui seda saab teha anonüümselt. Kui kõik kasutajad on ID-kaardiga autenditud, siis ei saa ühel kasutajal olla rohkem kui üks portfell.
      Kardan, et keskmine Eesti inimene ei ole veel valmis oma rahalist seisu avaldama. Ning ausalt öelda mind teiste inimeste portfelli maht väga ei huvita. Investori kvaliteeti näitab pikaajaline tootlus ja võimalus veenduda milliste tehingute abil see tootlus on saavutatud.

      Iga tehingut pole aega ja huvi kommenteerida. Ostan ja unustan. Aga avalikkus näeb mida ja millal on ostetud/müüdud ning millest portfell koosneb.
      Võiks teha kohaliku Seeking Alpha. Aga sel juhul jube raske LHV-lt investorkogukonda üle meelitada.
      Näiteks LHV foorum on igati tore koht, kuid seal on puuduseks kasutaja reitingu/tootluse puudumine.

      Võib-olla kaaluda tehingute arvule piirangu peale panemist? 25-100 tehingut aastas? Klassikaline investor ei tee iga päev tehinguid. Kaupleja võib keskkonna ära lämmatada.
      Igasuguste piirangutega on see häda, et kellegi ärimudel jääb välja. Võimalik, et keegi teenibki näiteks sendiaktsiatega suuri tootlusi.

      Kui keskkond on usaldust tekitav, siis võiks isegi kaaluda mingi summa (1000-5000 euri) paigutamist sinna. Siis on reaalne raha.

  4. Taavi ütleb:

    Tere Madis

    Olen lugenud Su blogi. Kas ma saan õigesti aru, et kogu Su portfell paikneb Funderbeamis ja põhineb ainult startupidesse investeerimises? Kas tegeled ka nö tavapäraste aktsiate ostmisega või fondidesse panustamisega läbi panga investeerimiskonto? Kuskohas soovitaksite algajal alustada portfelli loomisega?

    • Madis Müür ütleb:

      On ka muid kasvuettevõtteid, Cleveron, Fractory, Payqin, ka SportID puhul olen ka väljaspoolt Funderit sees, äkki midagi veel. Muudesse varaklassidesse ei investeeri, sest startuppidest olen viimased 5 aastat saanud üle 50% aastatootlust, viimased 3 isegi üle 70%, ei taha seda olematuks hajutada muude varaklassidega. Ei oska enam nii täpselt algajatele soovitada, ise ei ole selliste murekohtade ees enam ammu, vanasti oli LHV Eesti asjadest üks odavamaid ja lihtsamaid, täislahendus ka maksude raporteerimisel. Kulude poolest odavaimad on muidugi rahvusvahelised suured maaklerid nagu Interactive Brokers, uutest võib-olla Robinhood ja Revolut.

  5. Markus Me ütleb:

    Ma oleksin nõus osalema ja ehk saaksin ka igakuiselt tulemusi raporteerida.
    Aga ma mõtlen seda, et mille põhjal välja selgitada, kes on parem investor?
    Mõni võib näiteks 5k portfellile lisada 50k vaba raha ja öelda ooooh kui suur portfelli kasv mul oli :D, kuigi tootlus võibolla paar %.
    Ja võiks olla ka mingi kasvõi sümboolne auhind, lisaks hasarti ja sel juhul oleks minu jaoks palju huvitavam. Näiteks, et iga osaleja paneb 50 või 100 euri ja 1. koht saab näiteks 60% auhinnafondist, 2. koht 30% ja 3. koht 10%. Või midagi taolist?

    • Madis Müür ütleb:

      Ma ise oleks vägagi nõus “sisseostuga” ja auhinnafondiga, aga kardan see piirab oluliselt osalejateringi. Ma võin ise ka paar raamatut panna auhinnaks, aga pigem tiitel ise juba päris prestiizhne. Äkki saab mõne organisatsiooni partneriks ka, näiteks Äripäeva, siis feimi rohkemgi. Võib ka teha avatud osalemise ja kes tahavad veel lisaks tõsisemalt tiitli nimel võistelda, need võivad lisa sidebeti teha, ühise auhinnafondi, milles siis mitte-panustajad ei osale. Erinevatel tasemetel veel, et €10 €50, €100, nt ka €1k.

      Loeb tootlus kindlasti jah, sisse pandud lisakapitali portfellid võivad nt aasta säästja kategoorias võistelda. Kuigi jah siis mõni alustabki €100’ga ühisrahastuses ja ohhoo, €20k võrra kasvas, 200x!

Lisa kommentaar

Sinu e-postiaadressi ei avaldata. Nõutavad väljad on tähistatud *-ga



Warning: file_get_contents(): php_network_getaddresses: getaddrinfo failed: Name or service not known in /data03/virt51570/domeenid/www.rahaasjad.ee/htdocs/wp-content/plugins/rahaasjad/modules/page/footer/footer.php on line 23

Warning: file_get_contents(http://foorum.rahaasjad.ee/api.php?api_m=forum&api_c=3&api_s=005b718caca2edc38f25f4229095a42c&api_v=1&api_sig=b3616e80749f0000de7fb09158fdeed5): failed to open stream: php_network_getaddresses: getaddrinfo failed: Name or service not known in /data03/virt51570/domeenid/www.rahaasjad.ee/htdocs/wp-content/plugins/rahaasjad/modules/page/footer/footer.php on line 23

Uudiskirjaga liitumiseks
sisesta oma meiliaadress.