OMX Tallinn 3.32

994.45    0.34%

Closed 01:04 PM EST
[[[1468415061000,994.452],[1468408881000,992.871],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468338880000,991.047],[1468338880000,991.047],[1468338520000,991.164],[1468337620000,990.835],[1468337620000,990.835],[1468337620000,990.835],[1468336780000,991.533],[1468336780000,991.533],[1468336780000,991.533],[1468336180000,991.384],[1468336180000,991.384],[1468335280000,991.946],[1468335280000,991.946],[1468335280000,991.946],[1468334980000,992.094],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333480000,996.252],[1468332880000,994.448],[1468332880000,994.448],[1468332460000,994.29],[1468331980000,994.664],[1468331980000,994.664],[1468331500000,993.775],[1468331380000,993.693],[1468330900000,993.37],[1468330660000,994.289],[1468330420000,993.766],[1468330060000,994.464],[1468329880000,992.667],[1468329460000,991.526],[1468328980000,992.766],[1468328980000,992.766],[1468328260000,992.822],[1468328260000,992.822],[1468327960000,992.728],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326160000,992.24],[1468326160000,992.24]]]

S&P500 0.08

2152.22    0.00%

Closed 11:00 PM EST
[[[1468450809000,2152.22],[1468445704000,2152.32],[1468443610000,2149.42],[1468428905000,2150.89],[1468365601000,2152.14],[1468365600000,2152.14],[1468365311000,2152.14],[1468365007000,2152.14],[1468364705000,2152.14],[1468364410000,2152.06],[1468364104000,2151.98],[1468363806000,2152.04],[1468363504000,2151.64],[1468363206000,2153.72],[1468362904000,2152.94],[1468362608000,2152.67],[1468362303000,2152.87],[1468362006000,2152.21],[1468361705000,2152.72],[1468361413000,2153.02],[1468361104000,2153.55],[1468360811000,2153.42],[1468360504000,2153.87],[1468360206000,2154.65],[1468359904000,2155.15],[1468359606000,2153.76],[1468359303000,2154.11],[1468359008000,2154.33],[1468358703000,2154.44],[1468358406000,2154.82],[1468358104000,2153.68],[1468357806000,2152.81],[1468357512000,2153.01],[1468357208000,2152.42],[1468356904000,2153.66],[1468356605000,2153.78],[1468356305000,2154.81],[1468356006000,2155.04],[1468355704000,2155.09],[1468355407000,2154.5],[1468355114000,2153.92],[1468354806000,2153.83],[1468354504000,2153.82],[1468354206000,2153.61],[1468353904000,2154.01],[1468353631000,2153.86],[1468353303000,2153.58],[1468353008000,2153.33],[1468352704000,2154.16],[1468352410000,2154.84]]]

NASDAQ -17.09

5005.73    -0.34%

Closed 11:00 PM EST
[[[1468450809000,5005.73],[1468445704000,5015.26],[1468443610000,5011.68],[1468428905000,5023.02],[1468365903000,5022.82],[1468365606000,5022.82],[1468365311000,5022.82],[1468365007000,5022.82],[1468364705000,5022.82],[1468364410000,5022.82],[1468364104000,5022.3],[1468363806000,5022.75],[1468363504000,5022],[1468363206000,5027.14],[1468362904000,5024.13],[1468362608000,5023.81],[1468362303000,5023.62],[1468362006000,5021.61],[1468361704000,5023.58],[1468361413000,5024.69],[1468361104000,5025.38],[1468360811000,5025.71],[1468360504000,5027.95],[1468360206000,5029.62],[1468359904000,5030.79],[1468359606000,5026.82],[1468359303000,5027.33],[1468359008000,5027.33],[1468358703000,5027.45],[1468358406000,5027.8],[1468358104000,5025.23],[1468357806000,5022.19],[1468357512000,5022.68],[1468357208000,5021.01],[1468356904000,5023.79],[1468356605000,5023.57],[1468356305000,5027.39],[1468356006000,5030.07],[1468355704000,5030.36],[1468355407000,5028.7],[1468355114000,5026.94],[1468354805000,5027.12],[1468354504000,5026.4],[1468354206000,5026.58],[1468353904000,5026.49],[1468353631000,5025.9],[1468353303000,5025.7],[1468353008000,5024.89],[1468352704000,5028.19],[1468352411000,5030.26]]]

OMX Vilnius 3.33

525.31    0.64%

Closed 01:00 PM EST
[[[1468414821000,525.307],[1468409181000,523.521],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468338640000,521.98],[1468338640000,521.98],[1468338580000,522.011],[1468337980000,521.28],[1468337980000,521.28],[1468337500000,521.007],[1468337380000,521.249],[1468337020000,521.737],[1468335940000,521.035],[1468335940000,521.035],[1468335940000,521.035],[1468335340000,521.156],[1468335340000,521.156],[1468335100000,521.333],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468333780000,521.333],[1468333480000,521.332],[1468333180000,520.968],[1468332700000,520.358],[1468332160000,520.181],[1468332160000,520.181],[1468331980000,520.302],[1468331500000,520.358],[1468331380000,519.748],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468325980000,520.228],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984]]]

FTSE100 6.17

6686.86    0.09%

Closed 04:55 PM EST
[[[1468428900000,6686.86],[1468415703000,6694.21],[1468409407000,6675.03],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348200000,6677.21],[1468348199000,6677.21],[1468347903000,6670.11],[1468347605000,6669.88],[1468347302000,6678.08],[1468347000000,6678.35],[1468346702000,6675.93],[1468346407000,6675.44],[1468346107000,6677.77],[1468345803000,6677.77],[1468345500000,6676.8],[1468345202000,6675.84],[1468344888000,6676.32],[1468344601000,6674.26],[1468344297000,6670.67],[1468343997000,6676.29],[1468343697000,6671.43],[1468343402000,6677.34],[1468343098000,6686.53],[1468342801000,6686.56],[1468342494000,6696.64],[1468342204000,6695.42],[1468341899000,6694.63],[1468341605000,6696.3],[1468341303000,6697.87],[1468341006000,6695.85],[1468340703000,6700.55],[1468340431000,6702.6],[1468340103000,6701.61],[1468339806000,6700.79],[1468339503000,6698.59],[1468339199000,6694.54],[1468338903000,6692.73],[1468338605000,6690.97],[1468338310000,6690.2],[1468338007000,6693.26],[1468337702000,6688.86],[1468337406000,6681.63],[1468337103000,6674.13],[1468336806000,6677.14],[1468336503000,6681.7],[1468336206000,6683.73],[1468335901000,6682.32]]]


Kõik postitused


Madise oktoober 2020 kokkuvõte: portfell kasvas üle 400k võrra! (9)

9. nov. 2020
Ampler vabakal


Madis Müür

Rahaasjade asutaja Investeerimine

Tore näha, et investorid ja ettevõtted on ka Eestis ESG teemasid avastamas (nt LHV, Investor Toomas, Roosaare) ja veel toredam, et ise sai juba aastaid tagasi jõuliselt õnged vette pandud. Alati tasub kurvist ees olla, investeerida kui teised kardavad või veel teemast aru ei saa, veel ei jälgi. Pikalt olin mina see uhhuu rattavend, kes vahest oma velolt särtsu saab, aga vist enam nii ei tundu? Vaikselt hakkab ära tasuma. Funderbeamis näitas kontoseisuks juba €1,5m ehk portfelli väärtus kasvas kuuga rohkem kui €400k võrra. Rohkem kui Investor Toomase portfelli võrra. Eks ole näha, kuidas siit edasi läheb, kas tuleb korrektsioon või olematu müügihuvi pealt laseb veel edasi? Detsembri seisuga oli Funderi portu 900k, praegu 1,5m. Hetkel käesolev aasta umbes 50% tootlus tulemas, vist siis on viies aasta üle 30% tootlust ära tulemas?  Tähistamas veel ei ole, kuna rahakott seda veel ei tunneta. Aga elu parim kuu paberil, küllap midagi väikest võib lubada ikka. ESG trend on alles päris algusjärgus, see on suurim võimalus peale internetti (Madiberk) ja esimene triljonär tuleb kliimasoojenemise vastu võitlemisest (Palihapitiya)

Ampleri hind on järelturul tõusnud üle €11 taseme ehk esimene 10x on käes Funderbeamis! Küllaltki käibekasvu tempos. Esimesest voorust lausa ligi 40x tootlust saadud! Parim avalik investeering Eestis? Palju Hansapank omal ajal tõusis? Äripäeva/OMXT andmetel umbes kasvas Hansapanga invesotorite väärtu 1996-2005 vahemikus 20x ja 39% tootlus aastas, Ampleril on see Funderbeamis ligi 100% olnud seni viimased 3,5 aastat. Funderbeami indeks on samuti 50% üleval võrreldes 2019. aasta algusega. Ja Ampler on praeguse €45-48m mcapi juures oluliselt väiksem kui Hansapank börsile minnes ning erinevalt Hansapangast ei sihi ainult Eesti turgu, vaid suuri Euroopa omi.

Indeksite võrdlus

Funderbeam Venture Index

Mõningate Eesti investoritele olulisemate indeksite võrdlus alates 01.01.2019., Funderbeami oma samal ajal +50% ehk auväärsel teisel kohal, kusjuures Eesti tehnoloogiaettevõtetel pigem palju pareminigi läinud sel ajal, enda portfell igatahes üle 150% üleval selle ajaga. Rasketel aegadel pidi selguma, kes on head investorid. Siiamaani tundub, et kõige kehvemini vast pole.

Lugemisest septembris loetud Newporti “Deep Work” jäi mainimata vahepeal, väga hea kraam, aitas teoreetilist tausta paika saada, et kuidas laiemas mõttes müra vähendada ja süvenemist vajavaid ülesandeid veelgi paremini ära teha. Samas praktikaga olen veel jännis, edasiminekut on, aga mitmeid rakendamiskatsed pole ka n korral õnnestunud või on tagasiminekuid. Kindlasti olen selle raamatu juurde veel korduvalt tagasi tulemas. Veel sai loetud näiteks Brad Feldi “Startup Boardsi,” kuidas portfelliettevõtetele veidi hilisemas faasis paremini kaasa aidata, uuesti sirvitud klassikut “How to win friends and influence people,” eks mul selle nurga alt ka paranemisruumi.  Hetkel käsil Reid Hoffmani “The Startup of You,” kuidas tööalast karjäärgi tänapäeval suunata, kurvist ees püsida, enda võrgustikku arendada ja üksteise kasuks tööle panna. Enda väljakutsetes olen sarnast sisu juba palju rakendanud, teinud kõrvalt järjest edukamaid pivoteid nii et vähe ei ole. Äkki leiab networkimise koha pealt ka mõtteid, Linkedini asutajal võiks neid justkui olla ju?

Rääkisin korra Taavi Madiberkiga (Skeleton) ja talle tegi nalja see vanast ajast visalt püsiv “Hardware is hard” mõtteviis, justkui see on riskantsem, et see on selline 2010. aasta mõtteviis. Tegelikult tarkvaras konkurentsi palju rohkemgi, tempo on meeletu. Ja veel ütles, et kui tema oleks investorite nõu kuulda võtnud, oleks ammu pankrotis. Eks asutajatel tulebki leida tasakaal coachitavuse, uue info vastuvõtlikkuse ja BS detektori vahel, iga jama pole mõtet kuulda võtta. Iga haamer otsib naela, igaüks meist ajab ikka ja ainult enda paratamatult piiratud kogemuse pealt tulevat juttu. Samamoodi ka investorina ammu sellest aru saanud, et pole mõtet mingi vana majanduse kogemuse pealt isa mängida ja öelda kuidas asjad on või olema peaks, see on kiireim tee pankrotti. Asutajad teavad valdkonnast, kliendist, kasvukanalitest kümneid kordi rohkem ja on palju asju ära valideerinud. Pigem tasubki investorina mõtteid põrgatada ja küsimusi küsida, ees seisvate pudelikaelade ja väljakutsete koha pealt parimaid materjale jagada või tugevaimate tegijatega kokku viia.

Egas midagi, vaatame seisud üle:

OÜOÜ2

Viimasel ajal siin 1,5m piiriga flirtinud seis ja vahepeal ka üle olnud.

Ampler siis põhisüüdlane. Tulemused taas võimsad, €790k käivet ehk 145% rohkem aasta varasemaga võrreldes oktoobris ning valmistutakse juba võimsaks uueks aastaks, Balti jaama tuleb uus kontor, uuel aastal keskendutakse rohkem ka Hollandi, Belgia, Šveitsi ja Eesti turgudele. Vast on siis rohkem Amplerit Eestis ka pildil näha, hakatakse lõpuks ka siin tootekategooriast aru saama. Nagu Villig ütles intervjuus äripäevale, nad näevad transpordis järgmise 5 aasta jooksul suurimat potentsiaali just e-tõuksides ja elektriratastes, link pikale heale artiklile. Elektrirataste võidukäik võiks kenasti jätkuda küll. Viimase paari kuu jooksul roheinvesteerimise ja laiemalt ESG teemadel palju juttu olnud nii nt LHV kui Investor Toomase poolt ja ju vaikselt avastatakse, et Ampler on suurim Eesti vabalt kaubeldav ESG investeering.

Promoty viis laivi uue tooteversiooni. Uued turud saadi lahti kuu lõpus alles, aga käive kasvas sellele vaatamata ligi 23% kuuga €6200 juurde. Saadi ka esimesi suuremaid kliente mitmekuise püsimakse peale ehk ju siis pakub uus versioon väärtust nii suurtele kui ka on huvitav neile pikemate mitmekuiste kampaaniate mõttes. Saabki huvitav näha olla, kui hästi nad nii uusi turge kui suurkliente saama hakkavad, olen neile B2B müügitiimide ja -protsesside üles ehitamise kohta väga head sisu jaganud, julgeks nagu optimistlik olla. Uuelt kuul julgeks juba nende suurte, uute turgude ja jõulumüügi pealt vähemalt 30% kasvu oodata. Põnevad ajad igatahes Promotyga, põnevad aja!

Bikeepil täitsa kenasti samuti läinud, said väga tugeva müügiinimese ja piloodid Rootsis ICA ketiga ning USAs +20B mcapiga börsiettevõtte Boston Properties’iga. Tasub see Bostoni uudis täitsa järgi vaadata.

Siidrikojal on uue tap roomi avamine ja uue brändi tutvustus ees, samas teatmiku andmetel müük taas midagi liiga kiita ei olnud.

Beliefil oli 3. kvartal täitsa kena €143 000 ehk 78% aastakasvu, saadi Soomes S-Groupi (Prisma) sisse, millel on ligikaudu 50% osakaal Soome jaekaubandusest.

SportID oktoober oli igati tubli, €107k netokäivet ja GMV oli €954k, netokäibe rekord. Uue brändi Stebbyga tuldi välja. Eks nüüd veidi tagasihoidlikumad ajad tulemas jälle, aga väga kenasti üleval hoidnud siin suvi-sügis.

Nagu näitas USA börs nii näitab ka Funderbeam: tehnoloogiaettevõtted on vanast majandusest oluliselt turvalisemad ja ka palju parema tootlusootusega, kohanevad ja pööravad uuele kasvule palju kiiremini. Augus vindumine jäi lühikeseks ja investorite portfellid on uusi tippe purustamas. Loodetavasti teil on ka sama kenasti läinud ja häid investeerimisotsuseid.

 

Disclaimer: startuppidesse investeerimisega kaasneb kõrgema tootlusootusega siiski börsidega sarnane riskitase. Tasub riskidega kursis olla. Erinevalt börsidest loeb investori kogemustest ja teadmistest väga palju, siin leiab lugemist kuidas heaks tehnoloogiainvestoriks saada:

Meeldis see postitus? Jaga seda oma sõpradega!

Linked In

“Madise oktoober 2020 kokkuvõte: portfell kasvas üle 400k võrra!” on saanud 9 vastust

  1. Rahakratt ütleb:

    Väga ilusad numbrid, Pokkerinägu!

    Ma loodan väga, et Apler siingi rohkem pilti ilmub, aga olen veidi pessimist. Ligi 3k hind välguvoki eest on päris krõmps. Vaata auto24, sealt saab sama raha eest vana a8 või x5 kätte ja meil on veel veidi need ajad, kus noksi pikkust hinnatakse Audi grillil oleva paraolümpia rõngaste järgi. Ammu juba peaks wolt-racerite p*rse all Amplerid olema, aga see krdi jaehind, noh… sellepärast nad mingite poekärudega sõidavadki, millele on trahvod külge pandud. Kahju lausa. Tegelikult oleks õigem süüdistada madalat palgataset, mitte hea toote normaalset hinda, aga see on juba teine jutt.

    PS. ma olen samuti Ampleri investor ja vist mingi 270% sealt saanud (ei saanud vaatama minna, kuna leht ei avanenud, ju käib fomo ostlemine, hommikul tsekkides oli kogu portu total gain mul 98% ja Ampler umbes 270%). Võtan veelgi ligi, aga ootan, kui teema vaibub veidi, siis on tavaliselt hind ka langenud. Proovin oma räpaste küünelaustega seal olla, kuhu teised parajasti ei vaata. Nt plaanin osta Amplerit ja Elhaveed ja järgmist korterit, aga need on praegu liiga suure tähelepanu all. Mõni ostab neid huupi ja fomo tõttu, küll need samad jaanuaris jõulupohmellis soodukaga müüma hakkavad, muahahahahhaaaa (õel õudusfilmi naer)!

    • Madis Müür ütleb:

      Ampleril hinna-kvaliteedi suhe vägagi paigas tôesti ja ka disaini eest said Eesti aasta disainirakendaja auhinna. Ma selgelt pole päris objektiivne, aga väga hea toode on, vast kevadel ostan uue ka. https://arileht.delfi.ee/news/eestiparimadettevotted/eesti-rattatootjal-on-maailmas-fannid-kes-nende-disainikeelest-hasti-aru-saavad?id=91302593

      Fomo koha pealt ei oska öelda. Kui turg vaikselt avastamas on, et tegu polegi mingi üliriskantse startupiga, millel 87% tõenäosus järgmine kvartal pankrotti minna nagu Investor Toomas arvab, siis hinnatase võib muutuda. Nt ega Tesla kasvu väljavaated ka kevadel ei paranenud, tulemused ei üllatanud, küll aga tänu kasumlikkusele said investorid aru, et Tesla riskitase paranes oluliselt, senine mitukümmend % pankroti tõenäosus alanes mõne % juurde ja see viskas hinna kordades üles! Sama keiss toimimas. See kriis ja Ampleri senised tulemused, eesmärgid näitavad väga selgelt, et nt OMXT’l on vähe madalama riskiga ettevõtteid. Samuti vaikselt ESG teemad ei kauple enam uhhuu-puukallistaja discoundiga, vaid hakkavad vaikselt ka kasvuväljavaateid sisse hinnastama. Turg vaikselt aru saamas, et seni on Eesti ESG tehnoloogiaettevõtteid täiesti valesti vaadatud ja äkki ei peaks hinnatase ainult riske peegeldama. Aga eks võib madalamal hinnal ka teda leida, ei oska neid lühiajalisi liikumisi prognoosida. Kevadel vast kui on näha Amplerit €3-4m kuukäivete juures ja üle 20m aastatempos, siis saavad järgmine hulk skeptikuid aru, et äkki ei lähe ka see aasta pankrotti, äkki on selles valdkonnas isegi mingi investeerimisloogika ja võimalused…

      • R ütleb:

        Endal Grim`ga kogemus olemas, kus hakkasin senti saagima ja endale sobivat hinda ootama. Kui kauplemine Grimiga algas, siis mõtlesin osta, aga tokeni hind oli suht kohe kuskil 22- 23€ peal, tundus ka justkui fomo ostmine. Pidasin tol hetkel kalliks ja mõtlesin, et ootan kuni alla 20 € tuleb, siis ostan…

        • Madis Müür ütleb:

          Kusjuures startuppidega nii ongi, et 10% hinnaliikumist on sama kui Börsil 1%. Lihtsalt kuna startupiga sihidki 10-50x tootlust, paremal juhul rohkem, mitte 50-150% kasvu kümne aastaga nagu brsil. Seda on palju nähtud, kuidas kui hind on 5% ära liikunud, siis ei taheta ülejäänud mitusada % tootlust enam saada! 😀 täiesti absurd!

          Ise olen korduvalt hinna mitukümmend % üles ostnud kui kodutöö tehtud ja ettevõttesse usun, et kogust kätte saada.

  2. Anti ütleb:

    Ju need A8 ja X5 kodanikud ei vaata seda, et teise 3k panevad iga aasta hoolduse ja muude kulude alla.

  3. Paavel ütleb:

    Miks Amplerit viimastel kuudel müünud oled ?

    • Madis Müür ütleb:

      Sest mul rahavoogu ei ole, tegelengi investeerimisega täiskohaga, kuidagi peab arveid ka katma. Olen poole aasta jooksul müünud suurusjärgus 1-2% positsioonist ja tegelikult ei taha üldse siit müüa, aga teisi olen varem juba müünud ja Ampleri osakaal on üle 70% portfellist. Süda tilgub verd siitkandist müües, Ampler on alles enda teekonna alguses.

  4. Kristi ütleb:

    Kui likviidsed sellised Ampleri taolised aktsiad üldse on? Kui ma soovin nt. 3000-5000 euro väärtuses ostu teha, siis kaua ootama peaksin, et selle kätte saaksin? Palju seal üldse müügi poolel tegelasi on? 50%-ne tehingu spread on ikka päris jõhker.

    • Madis Müür ütleb:

      Tere Kristi. Funderbeamis kauplemise lehel on väike kirje view history ja sellele vajutades näed ja saad filtreerida ajaloolist kauplemisstatistikat. Näiteks Ampleri puhul on viimase 3 kuu kauplemiskäibed olnud vastavalt 28k ja 47k /kuu sündikaadi kohta, viimasel ajal vast rohkem, teistel kõigil vähem. Väikeste-keskmiste summadega saab sisse-välja küll kui aega varuda. Eks tehingu kiirus sõltub soovitud hinnast, aski kandis võib ikka päevi minna ja ei pruugi alati saadagi, Bidis ehk müügiordereid võttes saab jälle kiirelt, aga tõesti spread on suur ja nii võib palju maksta.

      Variant ka nt kuhugi bidi-aski vahele ostuorder riputada, nt bidi ette veidi. Ise olen vahest midagi bidist võtnud ja osaliselt orderi ootele jätnud, et varblane kasvõi kallilt käes ja lisaks võtan soodsamalt, tuleb või ei tule. Vahest harva tugeva veendumuse korral olen ka ise hinna kuni paarkümmend % kõrgemale ostnud mõne päeva jooksul vaikselt, sest idudega on 100% tõus sisuliselt 10% börsil, ajad 50%-5x asemel taga ikkagi ju 5-50x tootlust. Seda viga palju näinud, et 10% hind liikunud ja jäädaksegi rongist maha. Aga jah sellise hinna liigutamise jaoks juba palju kogemust ja arusaama vaja, võib ka vabalt tipuks jääda pikemaks ajaks.

Lisa kommentaar

Sinu e-postiaadressi ei avaldata. Nõutavad väljad on tähistatud *-ga



Warning: file_get_contents(): php_network_getaddresses: getaddrinfo failed: Name or service not known in /data03/virt51570/domeenid/www.rahaasjad.ee/htdocs/wp-content/plugins/rahaasjad/modules/page/footer/footer.php on line 23

Warning: file_get_contents(http://foorum.rahaasjad.ee/api.php?api_m=forum&api_c=3&api_s=005b718caca2edc38f25f4229095a42c&api_v=1&api_sig=b3616e80749f0000de7fb09158fdeed5): failed to open stream: php_network_getaddresses: getaddrinfo failed: Name or service not known in /data03/virt51570/domeenid/www.rahaasjad.ee/htdocs/wp-content/plugins/rahaasjad/modules/page/footer/footer.php on line 23

Uudiskirjaga liitumiseks
sisesta oma meiliaadress.