OMX Tallinn 3.32

994.45    0.34%

Closed 01:04 PM EST
[[[1468415061000,994.452],[1468408881000,992.871],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468338880000,991.047],[1468338880000,991.047],[1468338520000,991.164],[1468337620000,990.835],[1468337620000,990.835],[1468337620000,990.835],[1468336780000,991.533],[1468336780000,991.533],[1468336780000,991.533],[1468336180000,991.384],[1468336180000,991.384],[1468335280000,991.946],[1468335280000,991.946],[1468335280000,991.946],[1468334980000,992.094],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333480000,996.252],[1468332880000,994.448],[1468332880000,994.448],[1468332460000,994.29],[1468331980000,994.664],[1468331980000,994.664],[1468331500000,993.775],[1468331380000,993.693],[1468330900000,993.37],[1468330660000,994.289],[1468330420000,993.766],[1468330060000,994.464],[1468329880000,992.667],[1468329460000,991.526],[1468328980000,992.766],[1468328980000,992.766],[1468328260000,992.822],[1468328260000,992.822],[1468327960000,992.728],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326160000,992.24],[1468326160000,992.24]]]

S&P500 0.08

2152.22    0.00%

Closed 11:00 PM EST
[[[1468450809000,2152.22],[1468445704000,2152.32],[1468443610000,2149.42],[1468428905000,2150.89],[1468365601000,2152.14],[1468365600000,2152.14],[1468365311000,2152.14],[1468365007000,2152.14],[1468364705000,2152.14],[1468364410000,2152.06],[1468364104000,2151.98],[1468363806000,2152.04],[1468363504000,2151.64],[1468363206000,2153.72],[1468362904000,2152.94],[1468362608000,2152.67],[1468362303000,2152.87],[1468362006000,2152.21],[1468361705000,2152.72],[1468361413000,2153.02],[1468361104000,2153.55],[1468360811000,2153.42],[1468360504000,2153.87],[1468360206000,2154.65],[1468359904000,2155.15],[1468359606000,2153.76],[1468359303000,2154.11],[1468359008000,2154.33],[1468358703000,2154.44],[1468358406000,2154.82],[1468358104000,2153.68],[1468357806000,2152.81],[1468357512000,2153.01],[1468357208000,2152.42],[1468356904000,2153.66],[1468356605000,2153.78],[1468356305000,2154.81],[1468356006000,2155.04],[1468355704000,2155.09],[1468355407000,2154.5],[1468355114000,2153.92],[1468354806000,2153.83],[1468354504000,2153.82],[1468354206000,2153.61],[1468353904000,2154.01],[1468353631000,2153.86],[1468353303000,2153.58],[1468353008000,2153.33],[1468352704000,2154.16],[1468352410000,2154.84]]]

NASDAQ -17.09

5005.73    -0.34%

Closed 11:00 PM EST
[[[1468450809000,5005.73],[1468445704000,5015.26],[1468443610000,5011.68],[1468428905000,5023.02],[1468365903000,5022.82],[1468365606000,5022.82],[1468365311000,5022.82],[1468365007000,5022.82],[1468364705000,5022.82],[1468364410000,5022.82],[1468364104000,5022.3],[1468363806000,5022.75],[1468363504000,5022],[1468363206000,5027.14],[1468362904000,5024.13],[1468362608000,5023.81],[1468362303000,5023.62],[1468362006000,5021.61],[1468361704000,5023.58],[1468361413000,5024.69],[1468361104000,5025.38],[1468360811000,5025.71],[1468360504000,5027.95],[1468360206000,5029.62],[1468359904000,5030.79],[1468359606000,5026.82],[1468359303000,5027.33],[1468359008000,5027.33],[1468358703000,5027.45],[1468358406000,5027.8],[1468358104000,5025.23],[1468357806000,5022.19],[1468357512000,5022.68],[1468357208000,5021.01],[1468356904000,5023.79],[1468356605000,5023.57],[1468356305000,5027.39],[1468356006000,5030.07],[1468355704000,5030.36],[1468355407000,5028.7],[1468355114000,5026.94],[1468354805000,5027.12],[1468354504000,5026.4],[1468354206000,5026.58],[1468353904000,5026.49],[1468353631000,5025.9],[1468353303000,5025.7],[1468353008000,5024.89],[1468352704000,5028.19],[1468352411000,5030.26]]]

OMX Vilnius 3.33

525.31    0.64%

Closed 01:00 PM EST
[[[1468414821000,525.307],[1468409181000,523.521],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468338640000,521.98],[1468338640000,521.98],[1468338580000,522.011],[1468337980000,521.28],[1468337980000,521.28],[1468337500000,521.007],[1468337380000,521.249],[1468337020000,521.737],[1468335940000,521.035],[1468335940000,521.035],[1468335940000,521.035],[1468335340000,521.156],[1468335340000,521.156],[1468335100000,521.333],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468333780000,521.333],[1468333480000,521.332],[1468333180000,520.968],[1468332700000,520.358],[1468332160000,520.181],[1468332160000,520.181],[1468331980000,520.302],[1468331500000,520.358],[1468331380000,519.748],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468325980000,520.228],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984]]]

FTSE100 6.17

6686.86    0.09%

Closed 04:55 PM EST
[[[1468428900000,6686.86],[1468415703000,6694.21],[1468409407000,6675.03],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348200000,6677.21],[1468348199000,6677.21],[1468347903000,6670.11],[1468347605000,6669.88],[1468347302000,6678.08],[1468347000000,6678.35],[1468346702000,6675.93],[1468346407000,6675.44],[1468346107000,6677.77],[1468345803000,6677.77],[1468345500000,6676.8],[1468345202000,6675.84],[1468344888000,6676.32],[1468344601000,6674.26],[1468344297000,6670.67],[1468343997000,6676.29],[1468343697000,6671.43],[1468343402000,6677.34],[1468343098000,6686.53],[1468342801000,6686.56],[1468342494000,6696.64],[1468342204000,6695.42],[1468341899000,6694.63],[1468341605000,6696.3],[1468341303000,6697.87],[1468341006000,6695.85],[1468340703000,6700.55],[1468340431000,6702.6],[1468340103000,6701.61],[1468339806000,6700.79],[1468339503000,6698.59],[1468339199000,6694.54],[1468338903000,6692.73],[1468338605000,6690.97],[1468338310000,6690.2],[1468338007000,6693.26],[1468337702000,6688.86],[1468337406000,6681.63],[1468337103000,6674.13],[1468336806000,6677.14],[1468336503000,6681.7],[1468336206000,6683.73],[1468335901000,6682.32]]]


Kõik postitused


Kuidas börsilangus üle elada? (2)

20. apr. 2017
fire-1839797_1920


Madis Müür

Rahaasjade asutaja Investeerimine

Börsikrahhide toimumisaegu proovib mõni pendli-Endel, kohvipaksu-gängster või muidu müügimees (R. Kiyosaki, kodumaalt kulla-Alar) ennustada regulaarselt, aga ka seisev kell näitab neist suuremat täpsust üles. Tõsisemalt võetavad investorid sellist komejanti ei tee. Aeg-ajalt shit gets real, junn lendab venti ja siis pole maa lumest valge nagu Eestis kevadel, vaid börsid on sügavalt punases, kinnisvara hinnad sulavad nagu põhjamaine neiu tumedajuukselise hurmuri käes, ühisrahastuse võlgnikel tuleb ise hakata uste taga kurikaga käima raha välja nõudmas ja investorid ei taha nutuvõruse suuga väga enda nägu kodust välja näidatagi. Nii on alati juhtunud ja juhtub ka edaspidi. Tasub selleks valmis olla!

Terve generatsioon eelmises krahhis hävinuid ei taha praegugi investeerimisest midagi kuulda. Nagu maksude maksmise kohustust ei anna igavesti edasi lükata, nii ei õnnestu ka keskpankade rahapumpadel reaalsuse kohale jõudmist lõputult venitada. Millalgi see juhtub taas! Õnneks annab väga palju ära teha, et krahh investorit oluliselt ei mõjutaks, vaid ta näeks seda olulise osana investeerimisest ja mitte ohu, vaid võimalusena. Nagu juba sajandeid tagasi õiged zen-börsigurud rääkisid: ole nagu hipster, ära ole meinstriim. Osta ei tasu siis kui investeerimiskoolitused on välja müüdud, klubides nillitakse naisi enda graafikute ja tootlusenumbritega ja keskmine eestlane juba oskab ääri-veeri sõna investeerimine välja veerida. Krahhid ongi koht kus olla, kus ahneks minna, parimad kohad ostmiseks. Tulebki osta siis kui veri on tänavatel, enamus seltskondades heiditakse investeerimist nagu EKRE teatud ühiskonnagruppe ja pangahoonete juures tuleb ettevaatlik olla, et mõni enesetapumõtetega fondijuht ja investeerimiskonsultant sulle pähe ei hüppaks.

Oskar

Miks ma arvan, et oskan rääkida, kuidas langustega toime tulla? Mul pole kunagi pähe tulnud tüüpilise mudeli järgi tegutseda – saa kuidagi diplom kätte, saavuta palgatööga stabiilsus ja lange mugavustsooni. Olengi kogu aeg erinevatel aladel riskide võtmisega teeninud saiale kalamarja peale. Riskid kipuvad päris tihti materialiseeruma ning halvemal ajal kõik korraga. Mul on veidi rohkem kui viimase kümnendi jooksul iga aasta mitu korda üle 20-30% langust ette tulnud, korduvalt olen ka üle 50% enda netoväärtusest kaotanud ja korra ka pankroti lähedasest seisust läbi käinud. Aga ikka võtan positiivse ootusega riske ja ikka on kalamarjast kopp ees. Veidi olen uurinud teemat, õppetunde omajagu saanud, vaimset musklit kasvatanud selle koha pealt.

Turu biitimine pikemas perspektiivis jääb suurele enamikule väikeinvestoritest kättesaamatuks eesmärgiks (ja valdav enamus arvab, et just tema seda suudab!), aga vigade vältimine on tegelikult juba väga hea algus ja sellest ka passiivsemaid instrumente kasutades täiesti piisab edukaks raha kasvatamiseks.

Lõpuks siis jõuame reaalsete näpunäideteni. Ole teadlik börsikrahhidest, sellega kaasnevatest ohtudest ja võimalustest, investorite vigadest, mida sellistel aegadel korduvalt tehakse ja kuidas neid vältida, enda reaktsioonidest suurematele langustele, et suudaksid nende mõju leevendada. Inimese tavapsühholoogia ja reaktsioonid on päris halvasti valmis turgudel toimetamiseks, heal ajal tehakse mitmeid liigse enesekindluse ja ahnusega seotud vigu, halval ajal hirm ja masendus mõjutavad palju. Ega ilma kogemuseta päris valmis ei saagi olla, aga näiteks alljärgnevas videos Kristjan Liivamäe räägib igati asjalikult paljudest börsil tehtavatest vigadest. Neid vigu ja majanduslanguse olemust jagades, seda loomulikuks pidades oled selleks palju rohkem valmis. Profipokkeris, kus päevaga üle 5% enda bankrollist (pokkeri vaste portfellile) kaotamine oli kuus mitu korda toimuv sündmus, teevad paremad mängijad ka vaimset soojendust enne mängupäeva algust 10-15 minutit. Korratakse enda viimase aja õppetunnid üle, et neid olla valmis rakendama ja alateadlikuks oskuseks talletada, tuletatakse meelde vead, et olla valmis neid vältima ja ka tuletatakse meelde enda vaimsetest leketest, et neile kiiremini jaole saada ja vältida. Halb jooks või börsilangus võivad tekitada omajagu negatiivseid emotsioone, see võib viia valede otsusteni, mis lumepallina kasvavad. Taolise käitumismustri järk-järguline välja juurimine enda tegevusest andis väga palju juurde. Niimoodi oli mängija palju rohkem teadlik ja suutis enda mõtlemisse loogikat kohe sisestama hakata ja käitumist muuta kui probleemne situatsioon ilmnes. Kindlasti tasub ka investeerimisel languste ja suurte tõusude ajal sarnaseid põhimõtteid regulaarselt üle korrata, et vältida nii masendusse/vihasse laskumast kui ka heal ajal liigse enesekindlusega kaasnevaid vigu mitte teha.

Lisaks teadmistele ja vaimsele poolele (mitte segi ajada vaimsuse, tšakrate, kolmas-silm-peast-välja ja muu taolise voodoo juraga) tasub ka rahaliselt valmis olla. Suuremate jamade ajal kipub reaalsus kurikaga näkku lööma korraga ja päris mitme nurga alt: ettevõtete kasumid langevad ehk aktsiahinnad langevad, palgad alanevad, osa inimesi kaotab töö, laende teenindamisel tekib raskuseid, pankrotid jne. “800 miljonit on läinud, pole päris 3,50, aga mälestus üheksakümnendatest on ikkagi ilus.” Juba niisama tasub hoida 6-12 kuu kulude jagu raha kontol, aga kui juba investeerimiskoolitused popid on ja palju uusi nägusid (nt selle kirjatüki autor) on sõna võtmas, küllap siis on ka hinnatasemed juba kõrged ja hapuks minevaid projekte omajagu liikvel. Tasub ettevaatlikum olla, osa raha laualt ära võtta ja panna end valmis vere voolamisel päästikule vajutama. Kasumi võtmisega pole keegi pankrotti läinud ja alati on tore €’d enda kontol näha:

Alguses ära võta investeerimist liiga tõsiselt! Võib tunduda intuitsiooni ja koolitajate soovituste vastane, aga see töötab. Kindlasti on huvitav €50 kaupa ühisrahastuse projekte analüüsida ja esimene €10k või €50k tundub suure rahana, aga reaalselt on see kommiraha võrreldes sellega, mis erialaselt või ettevõtluses arenedes saavutada võimalik on. Sendid, kopikad. Alguses on ajaraisk keskenduda kohe tootluse taga ajamisele ja see jätab sind eesmärkidest hoopis kaugemale. Alguses keskendu teenistuse tõstmisele hoopis, kõrvalt uuri veidi investeerimist, pane säästmismäär paika, jälgi plaani ja pane midagi näiteks laiapõhjalistesse madalate kuludega indeksfondidesse. Need on ajalooliselt parima tootluse saanud. Esimese 3-5 aasta jooksul pole niikuinii lootust riskidega korrigeeritult turgu ületada, ainult jopates võib. Näiteks €3k või 5k teenistuse pealt investeerides tuleb tulemus oluliselt parem.  Enda väheste säästude investeerimisega pole keegi rikkaks saanud, ka Warren Buffet alustas teiste raha haldamise ehk sisuliselt ettevõtlusega ja igal pool on rikaste toppides ettevõtjad või nende sugulased. Ka erialaselt pole paremaid aegu olnud teenistuse tõstmiseks ja puhtalt selle pealt annab ka siin juba euromiljonäriks saada, paljud on saanud. Teenistuse tõustes mõjutab langus sind vähem, lihtsam on laiemat pilti näha ja ka enda töökoht/ettevõte on arenedes kindlamates kätes.

Hajutamine. Varaklasside vahel hajutamisest on palju räägitud ja see on praeguseks vist juba siililegi selge. Ilmselgelt vajalik. Ma räägin elus laiemalt hajutamisest. Näiteks töönarkomaanil, kellele karjäär on elu keskpunkt võib töö kaotus päris muserdavalt mõjuda, samuti ainult investeeringutele või näiteks enda elukaaslasele keskendumisel. Tasubki elu tasakaalus hoida ja mitmetele asjadele pühenduda, suhted sõprade ja lähedastega, hobid, erialane areng, eesmärkide seadmine ja nende täitmine, bucket listist asjade maha tõmbamine, reisimine, lugemine jne. Niimoodi moodustab töö või investeerimine sinu maailmast palju väiksema osa ja kui ühes-kahes valdkonnas ka kõige paremini ei lähe, siis ikkagi on piisavalt palju asju toimumas, mis ei lase tujul langeda. Säästmismääraga lastelaste ees väga ei plõksita, kogemused ja mälestused on need, mis kõige rohkem positiivseid emotsioone annavad ja mida surivoodil kõige tähtsamaks peetakse.

Müra vältimine. Meedias müüvad emotsioonid ja suured pealkirjad, languste ajal tasub neid mitte liigselt tähele panna ja ainult vajalik info kätte saada. Muidugi kodutöö tasub palju varem ära teha, juba Sunzi ütles midagi sellist: “Kõik lahingud võidetakse või kaotatakse enne selle algust,” juba aktsioonis olles on hilja mõtlema hakata. Nii on lihtsam enda plaanile kindlaks jääda. Kindlasti tasub sel teemal läbi rääkida ka enda elukaaslasega, et ei tekiks mõttetuid kodusõdasid teemal: “krahh on kohe tulemas, lükka dividendiaktsiad turgu ja osta mulle see kasukas/bemm enne kui kõik kaotad.” Naabrimehe, taksojuhi ja ka sõprade hüüatusi sarnastel teemadel ei tasu ka liigselt tähele panna, nemadki ei pruugi rohkem teada. Sellistel hetkedel tasub kuulata võib-olla ainult kogenumate investorite sõnu, kes juba 1-2 krahhi on edukalt üle elanud ja siiani edukalt tegutsevad.

Tea, mis eemärkidel sa investeerid ja mis ajaperspektiiviga, ehita portfell vastavalt üles. Aasta-kahe pärast korteri ostuks säästmine erineb oluliselt pensioni jaoks säästmisest, esimesel puhul pole volatiilsemaid ja vähemlikviidsemaid instrumente mõtet näppida. Vähegi pikemalt investeerides tulebki arvestada, et umbes korra 10 aasta jooksul tuleb ka selliseid 30-50% kanti languseid, aga pikas perspektiivis on see lihtsalt müra ja hea ostukoht.

Areng. Paljudes valdkondades ilma regulaarse arenguta jääb juba 1-2 aastaga rongist lootusetult maha. Tihti leitakse ennast kusagil 30ndates eluaastates samades pubides ja samades puhkusesihtkohtades käimas ja enamasti ei olda sellega rahul. Läheb hästi kokku hajutamise punktiga. Tasub mitmes elu valdkonnas ennast regulaarselt arendada, erialaselt aitab see kaasa ka näiteks teenistuse kasvule, investeerimises suuremaid vigu vältida ja elu on üldse mitmekesisem ja põnevam, ühtlasi jääb vähem aega põdeda mingi tühise majanduslanguse pärast.

Warren Buffeti õpetaja Benjamin Graham ütles, et investori suurim vaenlane on tema ise. Rasked ajad panevad meid kõiki proovile, aga samas pakuvad ka parimaid võimalusi. Iga kogenud investor võib rääkida hunniku lugusid, kuidas annab endale jalga tulistada. Enamus ämbreid kolistatakse ikkagi ise läbi. Börsikrahhide aegu on ikka kuulda valjut pangede kolisemise sümfooniat, loodetavasti tänu sellele kirjatükile jääb mõni ämber külastamata. Tarku investeerimisotsuseid!

 

 

 

Meeldis see postitus? Jaga seda oma sõpradega!

Linked In

“Kuidas börsilangus üle elada?” on saanud 2 vastust

  1. Ott Salmar ütleb:

    Vürtsikas artikkel. Too näiteid millistesse varaklassidesse ise hetkel investeerid, mille koolitused ei ole välja müüdud?

    • Madis Müür ütleb:

      Tere Ott! Eks see pilt oli väikse naljana pandud, aga igas naljas on ka omajagu tõtt. Need valdkonnad, kuhu investeerimise kontekstis uuem raha sisse voolab, need üldjuhul on juba korralikku ülesmäge sõitu ette näidanud, võimalusi on neis omajagu vähemaks jäänud ja riskid on kasvamas. Uuemad investorid üldjuhul kipuvad varasemat tootlust vaatama, aga see ei ütle palju tuleviku kohta ja näiteks buumi ajal varasema tootluse vaatamine võib vägagi valusalt kätte maksta.

      Minu portfelli näed näiteks minu kuukokkuvõtetest siinsamal saidil. Ühtegi soovitust ei hakkaks siinkohal tegema, kuna minu investeeringud sobivad minu ajahorisondi, riskitaluvuse, investeerimisteadmistega, need on igaühel individuaalsed ja mis ühele sobivad, ei pruugi teisele sobida. Üldiselt soovitatakse investeerida ainult nendesse varaklassidesse, millest ise hästi aru saad. Kindlasti ei pretendeeri ma ka absoluutsele tõele, olen investeerimises korduvalt varem eksinud ja teen seda kindlasti edaspidigi, loodetavasti veidi harvemini küll. Viimased umbes 1,5 aastat on täitsa hästi läinud, mõnevõrra olen turgu biitinud (nii väike aeg ei näita muidugi midagi) äkki leiad mõne huvitava mõtte minu postidest üles. Kindlasti aga tasub kõik andmed ikka ise üle kontrollida, kõik otsused ise teha, ise oma investeerimisotsuste eest vastutada. Edu!

Lisa kommentaar

Sinu e-postiaadressi ei avaldata. Nõutavad väljad on tähistatud *-ga



Uudiskirjaga liitumiseks
sisesta oma meiliaadress.