OMX Tallinn 3.32

994.45    0.34%

Closed 01:04 PM EST
[[[1468415061000,994.452],[1468408881000,992.871],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468338880000,991.047],[1468338880000,991.047],[1468338520000,991.164],[1468337620000,990.835],[1468337620000,990.835],[1468337620000,990.835],[1468336780000,991.533],[1468336780000,991.533],[1468336780000,991.533],[1468336180000,991.384],[1468336180000,991.384],[1468335280000,991.946],[1468335280000,991.946],[1468335280000,991.946],[1468334980000,992.094],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333480000,996.252],[1468332880000,994.448],[1468332880000,994.448],[1468332460000,994.29],[1468331980000,994.664],[1468331980000,994.664],[1468331500000,993.775],[1468331380000,993.693],[1468330900000,993.37],[1468330660000,994.289],[1468330420000,993.766],[1468330060000,994.464],[1468329880000,992.667],[1468329460000,991.526],[1468328980000,992.766],[1468328980000,992.766],[1468328260000,992.822],[1468328260000,992.822],[1468327960000,992.728],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326160000,992.24],[1468326160000,992.24]]]

S&P500 0.08

2152.22    0.00%

Closed 11:00 PM EST
[[[1468450809000,2152.22],[1468445704000,2152.32],[1468443610000,2149.42],[1468428905000,2150.89],[1468365601000,2152.14],[1468365600000,2152.14],[1468365311000,2152.14],[1468365007000,2152.14],[1468364705000,2152.14],[1468364410000,2152.06],[1468364104000,2151.98],[1468363806000,2152.04],[1468363504000,2151.64],[1468363206000,2153.72],[1468362904000,2152.94],[1468362608000,2152.67],[1468362303000,2152.87],[1468362006000,2152.21],[1468361705000,2152.72],[1468361413000,2153.02],[1468361104000,2153.55],[1468360811000,2153.42],[1468360504000,2153.87],[1468360206000,2154.65],[1468359904000,2155.15],[1468359606000,2153.76],[1468359303000,2154.11],[1468359008000,2154.33],[1468358703000,2154.44],[1468358406000,2154.82],[1468358104000,2153.68],[1468357806000,2152.81],[1468357512000,2153.01],[1468357208000,2152.42],[1468356904000,2153.66],[1468356605000,2153.78],[1468356305000,2154.81],[1468356006000,2155.04],[1468355704000,2155.09],[1468355407000,2154.5],[1468355114000,2153.92],[1468354806000,2153.83],[1468354504000,2153.82],[1468354206000,2153.61],[1468353904000,2154.01],[1468353631000,2153.86],[1468353303000,2153.58],[1468353008000,2153.33],[1468352704000,2154.16],[1468352410000,2154.84]]]

NASDAQ -17.09

5005.73    -0.34%

Closed 11:00 PM EST
[[[1468450809000,5005.73],[1468445704000,5015.26],[1468443610000,5011.68],[1468428905000,5023.02],[1468365903000,5022.82],[1468365606000,5022.82],[1468365311000,5022.82],[1468365007000,5022.82],[1468364705000,5022.82],[1468364410000,5022.82],[1468364104000,5022.3],[1468363806000,5022.75],[1468363504000,5022],[1468363206000,5027.14],[1468362904000,5024.13],[1468362608000,5023.81],[1468362303000,5023.62],[1468362006000,5021.61],[1468361704000,5023.58],[1468361413000,5024.69],[1468361104000,5025.38],[1468360811000,5025.71],[1468360504000,5027.95],[1468360206000,5029.62],[1468359904000,5030.79],[1468359606000,5026.82],[1468359303000,5027.33],[1468359008000,5027.33],[1468358703000,5027.45],[1468358406000,5027.8],[1468358104000,5025.23],[1468357806000,5022.19],[1468357512000,5022.68],[1468357208000,5021.01],[1468356904000,5023.79],[1468356605000,5023.57],[1468356305000,5027.39],[1468356006000,5030.07],[1468355704000,5030.36],[1468355407000,5028.7],[1468355114000,5026.94],[1468354805000,5027.12],[1468354504000,5026.4],[1468354206000,5026.58],[1468353904000,5026.49],[1468353631000,5025.9],[1468353303000,5025.7],[1468353008000,5024.89],[1468352704000,5028.19],[1468352411000,5030.26]]]

OMX Vilnius 3.33

525.31    0.64%

Closed 01:00 PM EST
[[[1468414821000,525.307],[1468409181000,523.521],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468338640000,521.98],[1468338640000,521.98],[1468338580000,522.011],[1468337980000,521.28],[1468337980000,521.28],[1468337500000,521.007],[1468337380000,521.249],[1468337020000,521.737],[1468335940000,521.035],[1468335940000,521.035],[1468335940000,521.035],[1468335340000,521.156],[1468335340000,521.156],[1468335100000,521.333],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468333780000,521.333],[1468333480000,521.332],[1468333180000,520.968],[1468332700000,520.358],[1468332160000,520.181],[1468332160000,520.181],[1468331980000,520.302],[1468331500000,520.358],[1468331380000,519.748],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468325980000,520.228],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984]]]

FTSE100 6.17

6686.86    0.09%

Closed 04:55 PM EST
[[[1468428900000,6686.86],[1468415703000,6694.21],[1468409407000,6675.03],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348200000,6677.21],[1468348199000,6677.21],[1468347903000,6670.11],[1468347605000,6669.88],[1468347302000,6678.08],[1468347000000,6678.35],[1468346702000,6675.93],[1468346407000,6675.44],[1468346107000,6677.77],[1468345803000,6677.77],[1468345500000,6676.8],[1468345202000,6675.84],[1468344888000,6676.32],[1468344601000,6674.26],[1468344297000,6670.67],[1468343997000,6676.29],[1468343697000,6671.43],[1468343402000,6677.34],[1468343098000,6686.53],[1468342801000,6686.56],[1468342494000,6696.64],[1468342204000,6695.42],[1468341899000,6694.63],[1468341605000,6696.3],[1468341303000,6697.87],[1468341006000,6695.85],[1468340703000,6700.55],[1468340431000,6702.6],[1468340103000,6701.61],[1468339806000,6700.79],[1468339503000,6698.59],[1468339199000,6694.54],[1468338903000,6692.73],[1468338605000,6690.97],[1468338310000,6690.2],[1468338007000,6693.26],[1468337702000,6688.86],[1468337406000,6681.63],[1468337103000,6674.13],[1468336806000,6677.14],[1468336503000,6681.7],[1468336206000,6683.73],[1468335901000,6682.32]]]


Kõik postitused


Madise suurepärase 2018. kokkuvõte: kasum suurem kui Investor Toomase portfell (6)

15. jaan. 2019
2018


Madis Müür

Rahaasjade asutaja Investeerimine

Tuut-tuut, head ja edukat uut, vana juut!

Ülihea aasta 2018 jäi seljataha. Nii hea, et raske oli isegi uusi eesmärke ja sihte välja mõelda. Esialgu tegelen hea hoo säilitamise ja protsesside timmimisega. Ongi taas aeg Onu Bella kombel tagaistmel kõike seda meenutada. Kui möödunud aastal jõudsin esimest korda kontorisse alles 29.01. siis käesoleval sai nii vanakal kui ka esimesel jaanuaril kontoris tööd tehtud: Ma ei võtnud viina! Lisaks minule läks kahjuks hästi ka taevastel tantsusaalidel ja saunadel, nad said väärt täiendust:

Puhka rahus, sõber!

Nüüd ongi aeg kõike seda meenutada:

Eelmisel aastal ostsin oma kodu, 3 toalise korteri kesklinna piiril, suvest saadik pole suitsu ega alkot puutunud, ülipõnevad tööalased väljakutsed on, börsilt sain enne tippu välja, portfelliga sain üle 100% tootlust, esimese langevarjuhüppe tegin, kaal on 76 kg juurde langenud (177 cm) jnejne.

Alustan kõige olulisemast: meie perre sündis esimene laps, poeg Lennart! Tubli ja terve laps on, kasvab ilusti see meie rõõmurull. Oli nagu aeg täiskasvanuks saada, veidi vastutust võtta. Kaua ikka võib linna peal sihitult hulkuda? Üliäge on teda arenemas näha 🙂

Tasub harjumused ja mõtteviisid paika panna, halbadest harjumustest lahti saada. Esimene kuu aega on pingutamist mugavustsoonist lahti rebimiseks ja rutiini muutmiseks, aga siis hakkab arengu, teenistuse, investeerimise või mis iganes eesmärkide lumepall küllaltki vaevatult ja samas vägagi nauditavalt edasi veerema. Näiteks pokkerikarjääri kõrvalt õppisin õppimise ära ja tegin sellest rutiini, suutsin niimoodi 100% aastas teenistust tõsta päris mitu aastat järjest. Investeerimisprotsessi saab täielikult ära automatiseerida püsikannetega kasvukonto laadsele kontole ja lumepall kasvab iseenesest. Samuti halbade harjumuste ära lõikamine toimib ülihästi, tänu pidude ja nutitelo ära jätmisele on tööalaselt oluliselt paremini minema hakanud. Ja vahe pole mitte 5-10%, vaid eksponentsiaalselt kasvavalt erinev.

Muidugi pole kaugeltki kõik õnnestunud, suurusjärgus kusagil pooled eesmärgid olen feilanud ka. Tähtis ongi mitmel rindel areneda, katsetada erinevaid lähenemisi, küll mingi hetk töötava lahenduse peale tulen. Ja ei tasu ennast mõnede eesmärkide mitte täitumise pärast ka maha teha, see probleem on varasemalt olnud. Väga ebaproduktiivne. Tasub keskenduda võitudele ja teiste puhul uute lahenduskäikude otsimisele. Näiteks nutisõltuvusega on mul viimasel ajal läinud nagu napsitrallil jää peal: kolm sammu edasi ja siis kaks kukerpalli tagasi. Või vastupidi. Nuputelole üle minek on aidanud oluliselt, aga kuivõrd tööalaselt tegevus on internetis, siis libedal nõlval on murdumine on teinekord päris kerge tulema. Umbes nagu alkohoolikust veinidegusteerija tahab probleemist vabaneda, aga peab ikka töö käigus iga päev mitu pudelit “maitsma.” Õed Sõnajalad teavad, millest räägin.

Täpselt enne turu tippu sain börsilt välja viimased riismed, enamuse varem juba. Hinnatasemed olid ilmselgelt liiga kõrged, ja kasvu oli ülivähe järel sealt tasemelt. Oodata oli järgnevateks aastateks põhimõtteliselt hoiuste või paremal juhul pensionifondide tootlust aktsiate riski juures. Ei realiseerunud mitte hoiuste tootlus vaid aktsiaturu riskid, oh jah. Proovisin veel hoiatada selliste stsenaariumite eest börsil ja tutvustada parema tootlusega kasvuettevõtete varaklassi, sai mitu korda käesoleval aastal hoiatatud Äripäeva vahendusel. Tänutäheks hoopis valati fekaalidega üle Kaarel Otsa poolt 10.10.18. Äripäevas ehk täpselt börsikrahhi alguspäeval. Irooniline. Nojah, las tulemused räägivad enda eest, erinevalt börsist on mul investeerimisega ülihästi läinud viimastel aastatel:

FunderbeamFunderbeam2

 

Lisaks nendele positioonidele on veel u €17k eest Siidrikoda viimase rahastusvooru hinnaga, soetushinnas €5,5k eest Belief energiavett, 1k eest Nudist Peenjoogivabrikut, €5k eest Fractoryt ja €180k eest Cleveroni, kui võtta hinnatasemeks see koht, kust mul viimati ei õnnestunud enam juurde osta, keegi ei müünud. Vaadates põhilisi näitajaid ja võrreldes neid nt Pipedrive’i ja Starshipiga on see väga konservatiivne hinnang. Lisaks veel igasugust kraami vanemast ajast, mis on pigem elavad surnud või juba kõhud ülevalpool, hindaks lihtsuse ja laiskuse mõttes nende väärtuse 0 peale. Nii on ka rõõmsam meel kui mõni neist elumärki näitab juhuslikult. Kokkuvõtteks siis võiks portfelli väärtus olla €392k Funderbeamis + €208 mujal ehk umbes-täpselt €600k. Võrdluseks eelmise aasta alguse seisuga oli portfell kusagil €225-250k kandis ja olen selle pealt ka korteri sissemakse teinud. Tuleb nii välja, et üle 140-150% tootlust olen saanud möödunud aastal ja portfelli väärtus kasvas üle 350k võrra. Mu portfell kasvas rohkem kui Investor Toomase portfell kokku on, kuigi alustasin väiksemalt tasemelt. Aitab ära elada, kuigi mis elu see on?

Cleveron on väga muljetavaldava kasvu viimastel aastatel teinud ja see on jätkumas ka tulevikus. Käesoleva aasta kolmandas kvartalis tehti €15,5 miljonit käivet maksuameti andmetel vs eelmise aasta €3,3 miljonit ehk üle 4x tõus, aasta peale tundub ligi €50 miljonit tulemas vs eelmise aasta €11 miljoni kandis. Tooted arenevad, kliente lisandub, suurem tehas sai valmis oktoobris. Uuel aastal tasub silma peal hoida, siit on midagi rahvusvahelisel tasemel võimast välja arenemas. Vaadates nii käivet kui käibe kasvukiirust, siis tegu ongi ühe parima Eesti tehnoloogiaettevõttega, ainult Taxify pakub konkurentsi Superangeli + maksuameti andmetel. Järelikult minu arvestuslik €1000 aktsiahind ja €254m kandis ettevõtte väärtus on pigem konservatiivsed, kohalike suuremate rahastusvoorudega võrreldes samuti.

Ampler tegi €2,65 miljonit käivet see aasta, taas võimas 150% kasv! Kaks aastat tagasi oli käive kusagil €350k kandis ainult, eelmisel aastal 1,08m. Käesolevaks aastaks ollakse oluliselt paremini valmis, toodetakse ette ja ooteaeg on vähenenud kliendile 5-6 nädala pealt 1 nädalale. Pood on Berliinis avatud, tiim on kasvanud juba 27 inimeseni ja toimetatakse ka näiteks UK ja Hollandi turgudel. Ise ootan üle €5 miljoni käivet algavalt aastalt ja ei imestaks kui tippajal aprillis-mais ka üle milli suudaks kuukäivet teha. Ise sõidan jätkuvalt ka talvel igapäevaselt ja väga mõnus on, pooleldi lumelauaga driftimine, pooleldi rattasõit…

Siidrikojal aitasin rahastust tõsta. Uue tehase ehitusleping on sõlmitud ja praeguseks mingisugused ettevalmistustööd peaks käima juba. Ägedad uued rabarberipõhised tooted tulid välja ja siidrid on juba ka Aasiasse jõudnud. Ootan juba Siidrikoja suviseid üritusi, kindlasti käin 1-2 korda taas läbi sealt, väga mõnus Eesti variant veinimõisast neil seal arenemas.

Siidrikoda

UpSteam areneb meeletult, neil on Eesti parimad nõuandjad pundis (Superangel, Spring Capital, Heidi Kakko) ja kutid oskavad küsida nõu ka näiteks noorema Villigi ja ühe Eesti lubavaima startupi Veriffi tiimi käest, vaadake viimast kvartaliraportit. Äpp on arenemas ja läheb laivi märtsis. Tänu toote-turu klapi leidmisele ja klientide väga positiivsele tagasisidele on ka allapoole riskid piiratumad ja väiksema tõenäosusega, kusjuures head, väga head ja lotovõidu stsenaariumid tänu väga headele nõuandjatele jälle suuremad. Olen juurde võtnud.

Frank.ai on paraku suurtes raskustes. Raha on otsas, tiimi on vähe järel, uued inimesed on küll silmapiiril ja õlekõrsi on, aga seis on jätkuvalt väga keeruline.

LeapIni teenus areneb kiirelt, said endale väga hea kogenud juhi Allan Martinsoni näol ja kliente lisandub. Riik taob aastas e-residentsuse turundamise peale ligi milli ehk sisuliselt taob nende turunduseelarvet kinni, väga mõnus sellises pärituules purjetada. Turg ka suur ja lai, praeguseks ainult 2000 kandis maksvaid kliente ja kiirelt lisandumas neid. Reaalselt digitaalseid nomaade ja väike-ettevõtjaid on sadades miljonites maailmas, mingi hetk hakkab LeapIn ka teiste riikide põhiseid teenuseid pakkuma ja siis võiks käive uue kasvuhoo saada. Esimeses kvartalis toimub järgmine rahastusvoor.

Tankeril uus tehas valmimas ja sai ka nende üritusel käidud, seinad juba püsti, sisustus saabumas. Kindlasti saab äge olema. Põhjala oma on Noblessneris juba avatud mõne nädala olnud, tasub järgi vaadata. Selles mõttes oli mu otsus alkost loobuda natuke kummalise ajastusega, et kohe peale Tankerisse investeerimist. Nüüd polegi ammu nende tooteid maitsnud ja seetõttu olen ka positsiooni veidi vähendanud. Usun ettevõttesse samamoodi nagu investeerimise hetkel, plaanidega ollakse ilusti graafikus, aga kuna klient enam pole siis emotsionaalne side on vähenenud. Sauna Session läheb kingitusena jätkuvalt väga hästi peale!

Viljandi €6k kinnisvarabeti sain pähe kummalisel kombes. Tees ja suund olid igati õiged, keskmine korteri m2 hind tõusis maa-ameti andmeil napilt alla 15% (bet oli vähemalt 16% peale), aga Viljandis käis 10-20 sellist kuni €5k hinnaga korteri kinkimist või muud skeemitamist läbi, mis ligi 220 tehingu puhul aastas juba mõjutas täpselt nii palju kui vaja. Nojah, mis seal ikka, sellised tingimused olid. Praegu tundub veelgi parem koht tegelikult Viljandi kinnisvarale panustada, €740 keskmine m2 hind ja Cleveron on hoopis suurem ja jätkuvalt võimsalt palkamas üle 20 erinevale positsioonile.

Investeerimisega läks niisiis väga kuradi hästi eelmine aasta, ligi 140%, ligi €350k paberil kasumit juures. Hinnatasemed on siin paljudel kasvuettevõtetel jätkuvalt väga soodsad ja paljudel on väga võimas hoog sees, nii et ei muretse ka käesoleva aasta pärast ja ei ole aktsiaid tagasi võtmas hetkel või positsioone vähendamas. Vastupidi hoian kulutamisega väga kokkuhoidlikku joont, et maksimaalselt raha saaks maksimaalselt tööd teha. Hea meelega hoian pappi seal kus see reaalselt ka kasvab. Megapõnev on ja väga palju tööd ja väljakutseid on hetkel.

Edu, huvitavaid väljakutseid ja kõike paremat jätkuvaks aastaks kõigile lugejatele!

Meeldis see postitus? Jaga seda oma sõpradega!

Linked In

“Madise suurepärase 2018. kokkuvõte: kasum suurem kui Investor Toomase portfell” on saanud 6 vastust

  1. Rahakratt ütleb:

    Tubli töö! Teeks sulle heade tulemuste puhul maailma kõige kallima viski välja, aga sa ju kahjuks ei joo enam. Mis seal siis ikka, kõik ei saagi hästi minna.

    • Madis Müür ütleb:

      Tänud! Las see viski jääb teistele. Mõtlengi, et kui mingi hetk uuesti hakkan veidi alksi tarbima, siis ainult enda osalusega ettevõtete oma: Siidrikoda, Tanker jne. Milleks ikka teistele käivet teha?

  2. mitteteadlik idu ütleb:

    Tere Madis
    Juhul kui vaja oleks ootamatult oma portfell kiirelt likvideerida, kaua selle likivideerimine 0-ni aega võtaks?

    • Madis Müür ütleb:

      Idudesse ei olegi mõtet investeerida neid summasid, mida sul mõne aasta jooksul vaja läheb, aga likviidsus on kasvamas nende puhul. Täpselt sama nagu börsi puhulgi tegelikult. Tasub enda suuremaid kulutusi mõnevõrra ette planeerida, teatavat tagavara kontol hoida jne. Miks ma peaks üldse tahtma nii häid ettevõtteid müüa? Kui väga-väga vaja, päeva-paari jooksul saan enda kuu kuludest mitu korda suurema positsiooni likvideerida küll ja see on täiesti piisav.

      Kõrgema tootluse nimel väiksem likviidsus on tavaline. Ma olen igati nõus kõrgema tootluse nimel veidi väiksema likviidsusega kui Balti börsil. Kui kiirelt Äripäeva Investorite Topi liikmed väljuda saaks? Alpstal näiteks Nordeconist saaks viimase aja kuukäivete järgi välja 5-7 aastaga ja on selle eest vastu ainult kahjumit selle positsiooniga saanud. Ma saaks enamuse müüdud umbes poole aastaga ja olen ikka väga head tootlust saanud mitu aastat juba.

      Tahad täielikku likviidsust nagu USA börsil, siis saad ka praeguse 20x kasumit hinnataseme ja sellelt oodatava realistlikku 4-5% pensionifondi tootlust oluliste allapoole riskidega.

  3. RahaAlpinist ütleb:

    Hei! Tekkis üks küsimus: kas Cleveroni on hetkel kuidagi võimalik veel investeerida?

    • Madis Müür ütleb:

      Teoorias on võimalik mõnelt olemasolevalt u 25 aktsionärilt aktsiaid osta, reaalsuses läheb mõne müügisooviga aktsionäri leidmine päris keeruliseks ja enamasti nad ei soovi müüa, mina kindlasti mitte.

Lisa kommentaar

Sinu e-postiaadressi ei avaldata. Nõutavad väljad on tähistatud *-ga



Warning: file_get_contents(http://foorum.rahaasjad.ee/api.php?api_m=forum&api_c=3&api_s=005b718caca2edc38f25f4229095a42c&api_v=1&api_sig=b3616e80749f0000de7fb09158fdeed5): failed to open stream: HTTP request failed! HTTP/1.1 403 Forbidden in /data03/virt51570/domeenid/www.rahaasjad.ee/htdocs/wp-content/plugins/rahaasjad/modules/page/footer/footer.php on line 23

Uudiskirjaga liitumiseks
sisesta oma meiliaadress.