OMX Tallinn 3.32

994.45    0.34%

Closed 01:04 PM EST
[[[1468415061000,994.452],[1468408881000,992.871],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468338880000,991.047],[1468338880000,991.047],[1468338520000,991.164],[1468337620000,990.835],[1468337620000,990.835],[1468337620000,990.835],[1468336780000,991.533],[1468336780000,991.533],[1468336780000,991.533],[1468336180000,991.384],[1468336180000,991.384],[1468335280000,991.946],[1468335280000,991.946],[1468335280000,991.946],[1468334980000,992.094],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333480000,996.252],[1468332880000,994.448],[1468332880000,994.448],[1468332460000,994.29],[1468331980000,994.664],[1468331980000,994.664],[1468331500000,993.775],[1468331380000,993.693],[1468330900000,993.37],[1468330660000,994.289],[1468330420000,993.766],[1468330060000,994.464],[1468329880000,992.667],[1468329460000,991.526],[1468328980000,992.766],[1468328980000,992.766],[1468328260000,992.822],[1468328260000,992.822],[1468327960000,992.728],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326160000,992.24],[1468326160000,992.24]]]

S&P500 0.08

2152.22    0.00%

Closed 11:00 PM EST
[[[1468450809000,2152.22],[1468445704000,2152.32],[1468443610000,2149.42],[1468428905000,2150.89],[1468365601000,2152.14],[1468365600000,2152.14],[1468365311000,2152.14],[1468365007000,2152.14],[1468364705000,2152.14],[1468364410000,2152.06],[1468364104000,2151.98],[1468363806000,2152.04],[1468363504000,2151.64],[1468363206000,2153.72],[1468362904000,2152.94],[1468362608000,2152.67],[1468362303000,2152.87],[1468362006000,2152.21],[1468361705000,2152.72],[1468361413000,2153.02],[1468361104000,2153.55],[1468360811000,2153.42],[1468360504000,2153.87],[1468360206000,2154.65],[1468359904000,2155.15],[1468359606000,2153.76],[1468359303000,2154.11],[1468359008000,2154.33],[1468358703000,2154.44],[1468358406000,2154.82],[1468358104000,2153.68],[1468357806000,2152.81],[1468357512000,2153.01],[1468357208000,2152.42],[1468356904000,2153.66],[1468356605000,2153.78],[1468356305000,2154.81],[1468356006000,2155.04],[1468355704000,2155.09],[1468355407000,2154.5],[1468355114000,2153.92],[1468354806000,2153.83],[1468354504000,2153.82],[1468354206000,2153.61],[1468353904000,2154.01],[1468353631000,2153.86],[1468353303000,2153.58],[1468353008000,2153.33],[1468352704000,2154.16],[1468352410000,2154.84]]]

NASDAQ -17.09

5005.73    -0.34%

Closed 11:00 PM EST
[[[1468450809000,5005.73],[1468445704000,5015.26],[1468443610000,5011.68],[1468428905000,5023.02],[1468365903000,5022.82],[1468365606000,5022.82],[1468365311000,5022.82],[1468365007000,5022.82],[1468364705000,5022.82],[1468364410000,5022.82],[1468364104000,5022.3],[1468363806000,5022.75],[1468363504000,5022],[1468363206000,5027.14],[1468362904000,5024.13],[1468362608000,5023.81],[1468362303000,5023.62],[1468362006000,5021.61],[1468361704000,5023.58],[1468361413000,5024.69],[1468361104000,5025.38],[1468360811000,5025.71],[1468360504000,5027.95],[1468360206000,5029.62],[1468359904000,5030.79],[1468359606000,5026.82],[1468359303000,5027.33],[1468359008000,5027.33],[1468358703000,5027.45],[1468358406000,5027.8],[1468358104000,5025.23],[1468357806000,5022.19],[1468357512000,5022.68],[1468357208000,5021.01],[1468356904000,5023.79],[1468356605000,5023.57],[1468356305000,5027.39],[1468356006000,5030.07],[1468355704000,5030.36],[1468355407000,5028.7],[1468355114000,5026.94],[1468354805000,5027.12],[1468354504000,5026.4],[1468354206000,5026.58],[1468353904000,5026.49],[1468353631000,5025.9],[1468353303000,5025.7],[1468353008000,5024.89],[1468352704000,5028.19],[1468352411000,5030.26]]]

OMX Vilnius 3.33

525.31    0.64%

Closed 01:00 PM EST
[[[1468414821000,525.307],[1468409181000,523.521],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468338640000,521.98],[1468338640000,521.98],[1468338580000,522.011],[1468337980000,521.28],[1468337980000,521.28],[1468337500000,521.007],[1468337380000,521.249],[1468337020000,521.737],[1468335940000,521.035],[1468335940000,521.035],[1468335940000,521.035],[1468335340000,521.156],[1468335340000,521.156],[1468335100000,521.333],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468333780000,521.333],[1468333480000,521.332],[1468333180000,520.968],[1468332700000,520.358],[1468332160000,520.181],[1468332160000,520.181],[1468331980000,520.302],[1468331500000,520.358],[1468331380000,519.748],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468325980000,520.228],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984]]]

FTSE100 6.17

6686.86    0.09%

Closed 04:55 PM EST
[[[1468428900000,6686.86],[1468415703000,6694.21],[1468409407000,6675.03],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348200000,6677.21],[1468348199000,6677.21],[1468347903000,6670.11],[1468347605000,6669.88],[1468347302000,6678.08],[1468347000000,6678.35],[1468346702000,6675.93],[1468346407000,6675.44],[1468346107000,6677.77],[1468345803000,6677.77],[1468345500000,6676.8],[1468345202000,6675.84],[1468344888000,6676.32],[1468344601000,6674.26],[1468344297000,6670.67],[1468343997000,6676.29],[1468343697000,6671.43],[1468343402000,6677.34],[1468343098000,6686.53],[1468342801000,6686.56],[1468342494000,6696.64],[1468342204000,6695.42],[1468341899000,6694.63],[1468341605000,6696.3],[1468341303000,6697.87],[1468341006000,6695.85],[1468340703000,6700.55],[1468340431000,6702.6],[1468340103000,6701.61],[1468339806000,6700.79],[1468339503000,6698.59],[1468339199000,6694.54],[1468338903000,6692.73],[1468338605000,6690.97],[1468338310000,6690.2],[1468338007000,6693.26],[1468337702000,6688.86],[1468337406000,6681.63],[1468337103000,6674.13],[1468336806000,6677.14],[1468336503000,6681.7],[1468336206000,6683.73],[1468335901000,6682.32]]]


Kõik postitused


Ühisrahastuse ülevaade

24. apr. 2016
Global investment  stock report


Sander Ots

Raha teeb Raha Investeerimine

Ühisrahastus on viimastel aastatel tormiliselt arenenud. Kui mina 2013. aastal alustasin, oli Eesti investoril valida laias laastus kahe platvormi vahel – Bondora ja Omaraha, kes mõlemad tegelesid inimeselt-inimesele tarbimislaenude vahendamisega. Täna on Baltikumis kokku aga vähemalt 10 platvormi ja lisaks veel 1 Soomes, võimaldades investeerida nii eraisiku-, ettevõtete kui ka kinnisvaralaenudesse.

Kõigil platvormidel peale Viventori ja Moneyzeni olen ka ise investeerinud.

Mintos

Mintos on lätlaste poolt loodud platvorm, mis erineb ühe olulise detaili poolest kõigist teistest. Nimelt on Mintose puhul tegu saidiga, mis vahendab mitte-pankadest laenuandjate nõudeid väikeinvestoritele, võimaldades neil oma äri kasvatada ja investoritel teenida mõistlikku tootlust (12-13%). Tänaseks on Mintose platvormil 10 erinevat laenuandjat, nende seas ka ehk eestlastelegi tuntud autolaenude väljaandja Mogo.

Mintos loodi alles 2015. aasta alguses, kuid tänaseks on investoritelt raha kaasatud juba üle 26 miljoni euro. Kõik sinna üles pandud laenud on juba eelnevalt välja antud ja laenude väljaandjad peavad jätma ka 5% igast laenust oma portfelli. Mitmed Mintoses olevad ettevõtted pakuvad ka tagasiostugarantiid, mis tähendab, et kui laen läheb üle 60 päeva viivisesse, siis makstakse investorile välja nii kogu laenu põhiosa kui ka intressid. Mõnedel Mintoses olevatel laenudel on ka tagatis, näiteks kinnisvara või auto.

Plussid

  • Mitmeid erinevaid laenuandjad, mis võimaldab oma investeeringuid väga mõistlikult hajutada
  • Parima intressiga tagasiostugarantiiga laenud
  • Palju lühiajalisi laene, mis võimaldab investeerida ka nn lühiajalist raha
  • Toimiv järelturg
  • Lihtsa ülesehitusega veebileht
  • Väga palju laene pakkumises, mis võiks piisav olla ka suurtele investoritele
  • Investoritele vastatakse juhatuse poolt kiirelt ja adekvaatselt Mintos Fellows Facebooki grupis

 

Miinused

  • Tagasiostugarantii tekitab nn “musta kasti” ehk ei ole täpselt teada, kui suur osa laene läheb tegelikult hapuks. Seetõttu on laenuandja riske väga raske hinnata ja hetkeolukorrast täpset aimu saada.
  • Alustajale veidi segane automaatpakkuja (olen selle seadistamise kohta kirjutanud ka eraldi postituse)
  • Järelturul teenustasu 1% müügi hinnast

 

Twino

Twino on loodud rahvusvahelise laenuandja Finabay poolt, mis on alates 2009. aastast välja andnud laene üle 150 miljoni euro. Twino loodi 2015. aasta kevadel üsna varsti pärast Mintost ning algselt pakkusid nad laene intressiga kuni 14,9%. Mõni aeg tagasi tõmmati intressid äkitselt 10% peale. See tundus aga et ei olnud investoritele meeltmööda ning üsna pea tõsteti see ühekuulistel Gruusia laenudel 12% peale ja pikemaperioodilistel 13% peale. Nii et hetkel ongi võimalik seal maksimaalselt teenida kuni 13% tootlust.

Plussid

  • Väga palju laene pakkumises, seega on võimalik investeerida ka suuremaid summasid
  • Palju lühiajalisi laene, mis võimaldab investeerida ka nn lühiajalist raha
  • Lihtsa ülesehitusega veebileht
  • Kõik laenud on 30 päevase tagasiostugarantiiga, mille jooksul makstakse tagasi nii põhiosa kui ka intresse
  • Twino kaitseb investorit valuutariski eest

 

Miinused

  • Veider käitumine intressimääradega
  • Mõningad tehnilised probleemid
  • Tagasiostugarantii “musta kasti” probleem (vt Mintose miinuseid)

 

Bondora

Bondora on siinse regiooni kõige vanem siiani tegutsev ühisrahastusettevõte, mis alustas 2009. aastal tegevust Sõbralaenu nime all. Üsna varsti muudeti nimeks isePankur ja 2014. aastal võeti rahvusvahelistumise tõttu nimeks Bondora. Hetkel antakse laene välja eestlastele, soomlastele ja hispanlastele.

Bondora on Eesti investorites tekitanud väga vastakaid tundeid. On raske leida investorit, kellel Bondora kohta midagi kiruda ei oleks, kuid sellele vaatamata suur osa ühisrahastuses tegutsevaid siiski vähemal või rohkemal määral investeerivad sinna. Enamasti on põhjuseks see, et Bondora pakub vaatamata kõigele enamikest konkurentidest paremat tootlust, mis Eesti laenudesse investeerimise puhul võib jääda sinna 15+% juurde. Pikalt oli Bondora juures probleemiks investorsuhtlus või õigemini selle puudumine. Nüüd on asjad mitmes mõttes paranenud, on olemas Bondora blogi ja aktiivselt vastatakse küsimustele ka Bondora Fellows Facebooki grupis. Teiseks hädaks on mitmed radikaalsed muutused, mille kohta antakse vähe selgitusi, et miks neid just nii vaja teha on. Näiteks tekitas palju poleemikat portfellihalduri mitmekordne muutmine ja viimasel ajal 7 päeva viivistes olevate laenude inkassosse saatmine.

Plussid

  • Arvestatav tootlus
  • Üks suuremaid tegijaid siinkandis ja üsna hästi kapitaliseeritud, seega pankrotti minek on üsna vähetõenäoline
  • Investoritega jagatakse põhjalikku statistikat ja laenuajalugu
  • API vahendusel on võimalik väga täpselt oma investeerimiskriteeriumid paika panna
  • Piisavalt suur laenumaht ka keskmisest suurema investori jaoks
  • Madalad teenustasud – puuduvad tasud järelturul kauplemisel ja raha väljakandmisel

 

Miinused

  • Paari aasta jooksul on päris mitmeid asju vastandlikult muudetud, mis jätab mulje ebastabiilsusest
  • Investorite üsna suur rahulolematus
  • Peab üsna täpselt teadma, kuidas investeerida, et korralikku tootlust saavutada
  • Suur võlgnevuses olevate laenude hulk, millede taastumine võtab aega aastaid

 

Omaraha

Omaraha alustas 2011. aastal, olles teine ühisrahastusportaal Eestis. Omaraha on loodud samade omanike poolt kui Liisi Järelmaks. See on andnud neile taustakontrolli puhul teatava eelise, sest Liisil on mitmesaja tuhande inimese kohta makseajalugu. Omaraha erineb Bondorast selle poolest, et pakub laenude hapuksminemise vastu teatavat garantiid – kui 100 päeva jooksul ei ole makset toimunud, siis ostab portaal laenu tagasi ning tagastab investorile 60-80% laenu põhiosa väärtusest.

Omaraha sobib kõige paremini investorile, kes teab, et ei soovi lähiajal oma raha kasutusse võtta ning ebaviisakas suhtumine keda suhtumine ei häiri.

Plussid

  • Pakub siinkirjutatud portaalidest kõige kõrgemat tootlust (18-20%)
  • Laenu põhiosa on 60-80% ulatuses kaitstud
  • Portaal on tegutsenud juba pea 5 aastat

 

Miinused

  • Puudub järelturg, seega pole võimalik kiiresti oma investeeringutest väljuda
  • Ebaviisakas suhtumine tegevjuhi poolt investoritesse
  • Teenustasuna tuleb loovutada 20% intressitulust portaalile ja 0,5€ raha väljakandmise eest
  • Laenumahud on üsna väiksed, nii et suuremate summade investeerimisel võib probleeme tekkida
  • Automaatpakkuja seadistamine on tülikas ja algajale keeruline

 

Viventor

Viventor on lätlaste kõige värskem ühisrahastusplatvorm. Loodi see alles 2015. aasta lõpus ning nende eesmärgiks on pakkuda kvaliteetseid madala riskiga laene. Võimalus on teenida kuni 12% tootlust.

Plussid

  • Nägus veebilehe disain
  • Väidetavalt madalama riskiga laenud
  • Kõigil laenudel on 60 päevane tagasiostugarantii

 

Miinused

  • Tegemist on üsna värske portaaliga
  • Auto Investiga on mõnedel investoritel probleeme olnud

 

EstateGuru

EstateGuru on üks kahest kinnisvaralaenudega tegelevast portaalist, mis loodi 2014. aastal. EstateGuru pakub kõikidele laenudele ka kinnisvaratagatist. Intressimäärad jäävad 8-12% vahele.

Plussid

  • Hüpoteegiga tagatud laenud
  • Üsna palju projekte
  • Teenustasud investorile puuduvad

 

Miinused

  • Paljudel laenudel on intressimaksed alles perioodi lõpus
  • Taustakontroll on mõnede projektide puhul küsitav
  • Järelturu puudumine

 

Crowdestate

Crowdestate loodi 2014. aastal, tehes võimalikuks tavainimesel investeerida kinnisvaraarendus projektidesse. Crowdestate on tekitanud Eesti ühisrahastusmaastikul huvitava fenomeni. Nende poolt üles pandud projektid on olnud nii populaarsed, et ära rahastatamise aega loetakse minutites, kaasates seejuures mitmesaja tuhande euro eest kapitali. Väikeinvestorite kaitseks loodi aga viimase projektiga süsteem, kus iga investori kohta on võimalik 1000€ suurune investeering ette ära broneerida.

Plussid

  • Crowdestate teeb väga korraliku taustakontrolli
  • Üksikute projektidega on võimalik teenida ka väga kõrget tootlust. Senini õnnestunuima projekti tootlus oli üle 40%
  • Iga projekti kohta on piisavalt detailset infot ja need avatakse tutvumiseks enne investeerimise algust, mis annab võimaluse nendesse rahulikult süüvida

 

Miinused

  • Raske on löögile saada, kuna raha kaasatakse väga kiiresti
  • On esinenud tehnilisi probleeme projektide avanedes
  • Siiani õnnestunud projektidel puudub igasugune tagatis, kuna tegemist on omakapitali investeeringutega. Seega on kinnisvarahindade langusele pöördudes üsna suur tõenäosus, et projektide edukus võib langeda.
  • Puudub järelturg ja seetõttu ei ole võimalik vahepeal oma raha kätte saada

 

Investly

Investly alustas tegevust ärilaenude vahendamisega. Nüüdseks on nad aga selle suuna sulgenud ja tegelevad faktooringu pakkumisega väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele. Faktooring annab ettevõtetele võimaluse müüa arveid investoritele väikese allahindlusega. Kuna suurettevõtetega äri ajades võivad maksetähtajad olla teinekord 2-3 kuud, siis raha kinni olek takistab neil oma tegevuse laiendamist. Arvete müük on osutunud Investlyl üllatavalt populaarseks ja neid tuleb nädalas müüki üsna mitmeid. Intressid jäävad vahemikku 12-20%.

Plussid

  • Võimalus investeerida Eesti ettevõtete arengusse
  • Faktooringu pankrotistumismäärad on üsna väiksed, jäädes olenevalt ettevõttest sinna 1% juurde
  • Teenustasud puuduvad

 

Miinused

  • Laenumahud on üsna väiksed, nii et suuremat raha investeerida on keeruline
  • Riskide hindamiseks on infot napilt
  • Puudub automaatse investeerimise võimalus

 

Fundwise

Fundwise vahendusel on võimalik omandada kasvu faasis olevate ettevõtete osalust. Oma tegevusega alustasid nad 2015. aastal. Tasub tähele panna, et ühtki enamasti kaasavad Fundwises raha väga varases staadiumis ettevõtted ja seetõttu on risk üsna suur oma raha täielikult kaotada. Seega tasuks seda võtta pigem hobina kui tõsise investeerimisena.

Plussid

  • Ainus osaluspõhine ühisrahastus Eestis
  • Võimalus investeerida endale huvipakkuvatesse ettevõtetesse ning saada osa nende kasvuloost
  • Mitmed ettevõtted korraldavad ka investoritele eraldi üritusi ja pakkumisi, mis annab võimaluse lähemalt tutvuda nende toodetega

 

Miinused

  • Tootluse ootust ja riski tuleb hinnata iga projekti puhul eraldi, kusjuures ka tingimused võivad olla väga erinevad (näiteks mõnel juhul jääb põhiosanikele õigus osalus ostu hinnaga tagasi osta või seda lahjendada).
  • Riskide hindamine on valdkonnast kaugel oleval investoril keeruline

 

FellowFinance

FellowFinance on Soome ühisrahastusplatvorm, mis alles eelmise aasta lõpus avas ennast ka Soomest väljaspool paiknevatele investoritele. Selle vahendusel on võimalik investeerida soomlaste ja poolakate tarbimislaenudesse. Ma katsetasin küll seal investeerimist, kuid üsna kesine ja vahel soomekeelne veebileht peletas mind sealt eemale. Oma investeeringud sain aga korraliku juurdehindlusega väga kiiresti müüdud.

Plussid

  • Pakub täiesti arvestatavat tootlust suurusjärgus 13-15%
  • Olemas kiirelt toimiv järelturg
  • Teenustasud puuduvad

 

Miinused

  • Lehekülg on enamasti küll inglise keelne, kuid mõningad asjad on vahepeal soome keeles
  • Veebileht ei ole just kõige töökindlam, kipub vahepeal hanguma
  • Ühte laenu saab minimaalselt investeerida 25€ (enamikel teistel portaalidel on see 10€), seega on piisava hajutatuse saamiseks vaja investeerida vähemalt 5000€ (ükski laenuosa ei tohiks ületada 0,5% portfelli kogumahust)
  • Soome seadused ei luba hilinenud maksete eest viivist koguda

 

MoneyZen

MoneyZen keskendub peamiselt parimatele laenajatele, pakkudes neile mõistliku intressiga tarbimislaene. Seda tunnistab hästi fakt, et ainult 5% laenutaotlustest pannakse MoneyZeni portaali investoritele üles. Paraku aga ei ole nad saanud Finantsinspektsiooni tegevusluba, kuna jäid oma dokumentide edastamisega hiljaks. Seega ei saa nad vähemalt järgnevad 3-4 kuud uusi laene välja anda.

Plussid

  • Kvaliteetsed laenajad
  • Väga lihtne veebileht

 

Miinused

  • Puudub tegevusluba, seega ei ole seal hetkel midagi teha
  • Isegi laene välja andes olid neil väga väiksed laenumahud
  • Puudub järelturg
  • Teenustasu 0,5€ raha väljakandmiseks

 

Ilmus algselt Raha teeb Raha blogis: Ühisrahastuse ülevaade

Meeldis see postitus? Jaga seda oma sõpradega!

Linked In

Lisa kommentaar

Sinu e-postiaadressi ei avaldata. Nõutavad väljad on tähistatud *-ga



Uudiskirjaga liitumiseks
sisesta oma meiliaadress.