OMX Tallinn 3.32

994.45    0.34%

Closed 01:04 PM EST
[[[1468415061000,994.452],[1468408881000,992.871],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468339501000,991.129],[1468338880000,991.047],[1468338880000,991.047],[1468338520000,991.164],[1468337620000,990.835],[1468337620000,990.835],[1468337620000,990.835],[1468336780000,991.533],[1468336780000,991.533],[1468336780000,991.533],[1468336180000,991.384],[1468336180000,991.384],[1468335280000,991.946],[1468335280000,991.946],[1468335280000,991.946],[1468334980000,992.094],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333660000,995.251],[1468333480000,996.252],[1468332880000,994.448],[1468332880000,994.448],[1468332460000,994.29],[1468331980000,994.664],[1468331980000,994.664],[1468331500000,993.775],[1468331380000,993.693],[1468330900000,993.37],[1468330660000,994.289],[1468330420000,993.766],[1468330060000,994.464],[1468329880000,992.667],[1468329460000,991.526],[1468328980000,992.766],[1468328980000,992.766],[1468328260000,992.822],[1468328260000,992.822],[1468327960000,992.728],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326820000,992.24],[1468326160000,992.24],[1468326160000,992.24]]]

S&P500 0.08

2152.22    0.00%

Closed 11:00 PM EST
[[[1468450809000,2152.22],[1468445704000,2152.32],[1468443610000,2149.42],[1468428905000,2150.89],[1468365601000,2152.14],[1468365600000,2152.14],[1468365311000,2152.14],[1468365007000,2152.14],[1468364705000,2152.14],[1468364410000,2152.06],[1468364104000,2151.98],[1468363806000,2152.04],[1468363504000,2151.64],[1468363206000,2153.72],[1468362904000,2152.94],[1468362608000,2152.67],[1468362303000,2152.87],[1468362006000,2152.21],[1468361705000,2152.72],[1468361413000,2153.02],[1468361104000,2153.55],[1468360811000,2153.42],[1468360504000,2153.87],[1468360206000,2154.65],[1468359904000,2155.15],[1468359606000,2153.76],[1468359303000,2154.11],[1468359008000,2154.33],[1468358703000,2154.44],[1468358406000,2154.82],[1468358104000,2153.68],[1468357806000,2152.81],[1468357512000,2153.01],[1468357208000,2152.42],[1468356904000,2153.66],[1468356605000,2153.78],[1468356305000,2154.81],[1468356006000,2155.04],[1468355704000,2155.09],[1468355407000,2154.5],[1468355114000,2153.92],[1468354806000,2153.83],[1468354504000,2153.82],[1468354206000,2153.61],[1468353904000,2154.01],[1468353631000,2153.86],[1468353303000,2153.58],[1468353008000,2153.33],[1468352704000,2154.16],[1468352410000,2154.84]]]

NASDAQ -17.09

5005.73    -0.34%

Closed 11:00 PM EST
[[[1468450809000,5005.73],[1468445704000,5015.26],[1468443610000,5011.68],[1468428905000,5023.02],[1468365903000,5022.82],[1468365606000,5022.82],[1468365311000,5022.82],[1468365007000,5022.82],[1468364705000,5022.82],[1468364410000,5022.82],[1468364104000,5022.3],[1468363806000,5022.75],[1468363504000,5022],[1468363206000,5027.14],[1468362904000,5024.13],[1468362608000,5023.81],[1468362303000,5023.62],[1468362006000,5021.61],[1468361704000,5023.58],[1468361413000,5024.69],[1468361104000,5025.38],[1468360811000,5025.71],[1468360504000,5027.95],[1468360206000,5029.62],[1468359904000,5030.79],[1468359606000,5026.82],[1468359303000,5027.33],[1468359008000,5027.33],[1468358703000,5027.45],[1468358406000,5027.8],[1468358104000,5025.23],[1468357806000,5022.19],[1468357512000,5022.68],[1468357208000,5021.01],[1468356904000,5023.79],[1468356605000,5023.57],[1468356305000,5027.39],[1468356006000,5030.07],[1468355704000,5030.36],[1468355407000,5028.7],[1468355114000,5026.94],[1468354805000,5027.12],[1468354504000,5026.4],[1468354206000,5026.58],[1468353904000,5026.49],[1468353631000,5025.9],[1468353303000,5025.7],[1468353008000,5024.89],[1468352704000,5028.19],[1468352411000,5030.26]]]

OMX Vilnius 3.33

525.31    0.64%

Closed 01:00 PM EST
[[[1468414821000,525.307],[1468409181000,523.521],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468339501000,521.98],[1468338640000,521.98],[1468338640000,521.98],[1468338580000,522.011],[1468337980000,521.28],[1468337980000,521.28],[1468337500000,521.007],[1468337380000,521.249],[1468337020000,521.737],[1468335940000,521.035],[1468335940000,521.035],[1468335940000,521.035],[1468335340000,521.156],[1468335340000,521.156],[1468335100000,521.333],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468334080000,521.454],[1468333780000,521.333],[1468333480000,521.332],[1468333180000,520.968],[1468332700000,520.358],[1468332160000,520.181],[1468332160000,520.181],[1468331980000,520.302],[1468331500000,520.358],[1468331380000,519.748],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468330060000,519.627],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468328320000,519.617],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468326040000,519.861],[1468325980000,520.228],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984],[1468324060000,519.984]]]

FTSE100 6.17

6686.86    0.09%

Closed 04:55 PM EST
[[[1468428900000,6686.86],[1468415703000,6694.21],[1468409407000,6675.03],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348528000,6680.69],[1468348200000,6677.21],[1468348199000,6677.21],[1468347903000,6670.11],[1468347605000,6669.88],[1468347302000,6678.08],[1468347000000,6678.35],[1468346702000,6675.93],[1468346407000,6675.44],[1468346107000,6677.77],[1468345803000,6677.77],[1468345500000,6676.8],[1468345202000,6675.84],[1468344888000,6676.32],[1468344601000,6674.26],[1468344297000,6670.67],[1468343997000,6676.29],[1468343697000,6671.43],[1468343402000,6677.34],[1468343098000,6686.53],[1468342801000,6686.56],[1468342494000,6696.64],[1468342204000,6695.42],[1468341899000,6694.63],[1468341605000,6696.3],[1468341303000,6697.87],[1468341006000,6695.85],[1468340703000,6700.55],[1468340431000,6702.6],[1468340103000,6701.61],[1468339806000,6700.79],[1468339503000,6698.59],[1468339199000,6694.54],[1468338903000,6692.73],[1468338605000,6690.97],[1468338310000,6690.2],[1468338007000,6693.26],[1468337702000,6688.86],[1468337406000,6681.63],[1468337103000,6674.13],[1468336806000,6677.14],[1468336503000,6681.7],[1468336206000,6683.73],[1468335901000,6682.32]]]


Kõik postitused


Märtsi dividenditulu ja vaatlusnimekirja omamise kasulikkusest

3. apr. 2016
Dividenditulu_cover_1


Dividend Investor

Dividend Investor Investeerimine

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali edasi investeerides, kasvab dividenditulu lumepall ajapikku aiva suuremaks. Paljuski just progressi jälgimiseks käesolevat igakuiste dividendilaekumiste logiraamatut siinkohal peangi.

Märts – ettevalmistuste kuu

 

Kui jaanuar ja veebruar olid päris tegusad investeerimise kuud, siis märtsis läks põhirõhk selgelt analüüsimisele. Ja vaatlusnimekirja täiendamisele. Mis asi on vaatlusnimekiri ehk watchlist? Minu kui pikaajalise investori jaoks on vaatlusnimekiri kogum konkreetsetest instrumentidest (üksikaktsiatest ja ETF-idest), mida soovin tulevikus oma portfellis näha ja mille kohta olen läbi viinud esmase kiir-analüüsi, aktsiate korral juba ka põhjalikuma finantstulemuste analüüsi ja ETF-ide puhul põhjaliku fonditingimuste ja alusindeksi analüüsi.

Laias laastus jagunevad minu vaatlusnimekirja kuuluvad investeerimisideed/instrumendid  kahte gruppi – ühtede puhul ootan instrumendi kohta täiendavat infot, teiste puhul ootan sobivat hinda.

Esimesse gruppi kuuluvad näiteks need ETF-id, mille tegutsemisajalugu on nõnda lühike, et enne investeerimist soovin näha, kuidas käituvad nii ETF-i hind kui ka dividendiväljamaksed. Siia alla lähevad ka need ETF-id, mille puhul ootan kas kvartaalset või aastast alusindeksi ja seeläbi ETF-i investeerimisportfelli rebalanseerimist, et näha kas ja kui palju ETF-i sisu muutub. Üksikaktsiate puhul ootan peaasjalikult värskeid finantstulemusi, aga ka võimalikke muudatusi dividendide väljamaksetes, ettevõtte juhtkonna värsket väljavaadet järgnevate aastate majandustegevusele, üldist aktsia hinna liikumist võrreldes konkurentide ja turuindeksitega.

Teise grupi moodustavad sellised instrumendid, mille puhul finantstulemuste ja muu ajalugu tundub piisav, analüüs on tehtud ning üle jääb vaid oodata sobilikku sisenemishetke. Katsun selle sobiliku sisenemishetke hindamisel kasutada nii fundamentaalset kui ka tehnilist sisendit. Ehk siis vaatan nii ettevõtte finantstulemuste pealt leitud suhtarve kui ka aktsia hinna graafikut, momentumit jmt. Seda, kas ja kuidas see kõik töötab, näitab tõenäoliselt vaid aeg. Igatahes kuna olen valinud aktiivse dividendiaktsiatesse investeerimise strateegia, siis meeldib mulle igal ajahetkel omada valikut instrumentidest, mille hulgast siis säästude tekkimisel just sellel momendil soetamiseks sobilikud välja valida.

Vaatlusnimekirja olemasolu plussid

 

Miks on vaatlusnimekirja omamine hea? Esiteks kasvõi sellepärast, et see aitab süstematiseerida infot ja hoida järjepidevust. Ma võin täna ette võtta mõne minu jaoks seni tundmatu ettevõtte ja tema aktsia hinna graafiku, kuid see annab mulle väga vähe infot. Tõusud ja langused hinngraafikul, käibe ja kasuminumbrid finantsaruannetes ning muutused neis jäävad kaugeks ja suhteliselt arusaamatuks kui puudub kontekst ja ajalugu. Seega leides mõne uue, investeerimiseks huvipakkuva ettevõtte, tuleb esimese asjana läbi lugeda mõned viimased finantsaruanded, paar majandusaasta aruannet ning ka mõned investorkohtumiste presentatsioonid. See annab koheselt konteksti. Alul küll vähesel määral, aga mida aeg edasi, seda rohkem tahke hakkab avalduma. Tükk tüki haaval hakkab info selle uue ettevõtte kohta kogunema ning aasta-kahe pärast aktsia hinna graafikut vaadates tuleb kohe äratundmine – ahaa, see langusepisood oli paljuski tingitud näiteks üldisest toorainehindade langusest, see tõusuperiood dollari nõrgenemisest, siin räsis kogu sektorit võimalik negatiivne seadusemuudatus, seal aitas kiirele kasvule kaasa kasumite kasv konkurendi ülevõtmisest.

dividendinvestor.ee muuda fookust

Teiseks kiirendab ja kergendab vaatlusnimekirja omamine reageerimist turu hinnakorrektsioonide korral. Selle asemel, et näiteks turu 10% hinnalanguse järel lüüa kokku oma (realiseerimata) kahjusid ja kaaluda riskide vähendamiseks osade positsioonide müümist, liigub fookus vaatlusnimekirja olemasolu korral hoopis ostmisele. Võrreldes turuhindu oma vaatlusnimekirjas olevate instrumentide järele kirjutatud sihthindadega (hind, mille korral aktsia tundub olevat väärt soetamist), keskendume automaatselt hoopis tekkinud võimaluse ärakasutamisele. Rõõm on ju tõdeda, et kui nädal-paar varem pakkus väljavalitud aktsia sisenemisel dividenditootluseks näiteks 3,5%, siis nüüd saab tootluseks juba 3,9% ja 100 aktsia asemel sama raha eest hoopis 110 aktsiat.

Ja uskuge mind, just täpselt nii see ongi. See kõik toimub meie peades automaatselt. Nõnda lihtne ongi oma hirmud (hinnalanguse ees) ümber pöörata. Kuigi jah, teadupärast käivad finantsturgudel hirm ja ahnus ikka käsikäes (või vaheldumisi). Heaks näiteks on siinkohal mu enda hiljutine käitumine – jaanuaris-veebruaris investeerisin kogu oma vaba raha ja kaalusin veel juurde laenamistki, märtsikuise hinnaralli ajal ei raatsinud aga praktiliselt üldse rahakotiraudu avada. Vaatlusnimekirja tabelis olid jätkuvalt sees veebruarikuised madalad hinnad ja nüüd märtsikuiseid hindu sisestades kirtsutasin nõnda kokku kuivavate dividenditootluse numbrite peale ikka kohe kõvasti nina. Ja nii need uued aktsiapositsioonid märtsis suuresti ostmata jäidki. Ahnus oli tee peal ees. Juhul kui aktsiaturg nüüd näiteks veel 3-4 kuud järjepanu tõuseks ja ma selle aja jooksul sentigi värsket raha aktsiatesse ei investeeriks, siis hakkaks ahnuse (madalamate hindade ja kõrgema sisenemishetke dividenditootluse lootuse) asemel võimust võtma hirm – hirm hinnarallist mitte osa saada.

Igaks juhuks olgu mainitud, et midagi eelkirjeldatu sarnast ma teha ei plaani. Pigem püüan jätkata tekkivate säästude regulaarset igakuist/kvartaalset investeerimist ning siinkohal ongi kasuks kui vaatlusnimekiri, mida enne ostuotsuse vastuvõtmist läbi käia, on võimalikult lai ja mitmekesine.

Terve leheküljejagu kauplemissümboleid

 

dividendinvestor.ee leheküljejagu kauplemissümboleid

Pärast märtsi rohkeid analüüsitunde on mu isiklik vaatlusnimekiri veninud üpris pikaks, kohe nii pikaks, et mahub vaevalt Excelis ekraanile ära. Kokku on vaatlusnimekirjas 12 ETF-i ja 32 ettevõtet (pluss mõned Balti aktsiad). Üksikaktsiate osas saan öelda, et pea poolte puhul neist ei saabu ostuks sobiv hetk suhteliselt suure tõenäosusega niipea. Vaatamata sellele on siiski hea teada, et olen nende ettevõtetega juba tuttav, akumuleerin edaspidi järk-järgult saabuvat infot, monitoorin hinnaliikumisi ja nüüd jääb üle oodata sisenemiseks sobivat tsükli faasi. Pean siinkohal silmas seda, et vahest ikka kipuvad aktsiate hinnad liiga optimistlikke tulevikuväljavaateid sisse hindama, kuid reaalsus (ettevõtte käibe ja kasuminumbrid) ei taha kuidagi järele jõuda. Üheks selliseks ettevõtteks on näiteks globaalne esmatarbekaupade konglomeraat Unilever, mis kaupleb võrreldes oma ajalooliste hinna/kasumi (P/E) ja EV/EBITDA suhtarvuvahemikega ikka üpris kõrgel tasemel.

Kust saada ideid sobilike instrumentide jaoks? ETF-ide osas hoian lihtsalt silmad lahti uute välja tulevate ETF-ide ja turu trendide osas, aktsiate poolel tuleb valdav enamus ideid kahest allikast. Esiteks uurin aeg-ajalt ikka ja jälle Dave Fish’i poolt kokku pandavat USA dividenditšempionite ja kandidaatide nimekirja. Teiseks võtan vahel ette mõne dividendiaktsiatesse investeeriva ETF-i ning käin üksipulgi läbi kogu selle ETF-i investeerimisportfelli. Valdav enamus minu portfellis olevatest Euroopa dividendiaktsiatest on näiteks olnud leiud SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF-ist.

Minu vaatlusnimekiri on üpris pikk. Enamusel aktsiainvestoritel vaevalt, et on aega ja viitsimist nõnda palju aega ettevõtete ja ETF-ide analüüsiks kulutada. See on igati mõistetav. Ei peagi tunde ja tunde ettevõtete majandusaruannetes tuhnima või eri ETF-ide investeerimisportfelle rida-rea haaval võrdlema. Neile, kes soovivad mugavamalt läbi ajada, piisab sellest kui korra välja valida 1 või 2 laiapõhjalist ETF-i ja täiendavate säästude tekkimisel neid siis lihtsalt iga kord juurde osta. Need, kes juba veidi enam vaeva näha soovivad, võivad koostada näiteks 2-5 laiapõhjalisest ETF-ist (näiteks regionaalsed ETF-id – USA, Euroopa, arenevad riigid, arenenud Aasia jne) portfelli ja iga kord täiendavate säästude tekkimisel soetada neid ETF-e, mille hind on kõige enam langenud (või kõige vähem tõusnud). Nõnda toimides lõikate kasu ühest vähesest investeerimismaailma tasuta lõunaks kutsutud nähtusest – rebalanseerimisest.

Üksikaktsiatesse investeerimisest huvitatutel tuleb vaatlusnimekirja pidamine ehk kõige rohkem kasuks. Kasvõi juba selle pärast, et see sunnib iga nimekirjas oleva ettevõtte kohta läbi lugema nende finantsaruanded, majandusaasta aruanded ja jälgima uudisvoogu ning võimaldab nõnda nende ettevõtete kohta rohkem teada saada. Alustuseks piisab täiesti kui vaatlusnimekirjas on 3-4 ettevõtet, olgu siis Tallinna börsilt, mujalt mandri-Euroopast või ookeani tagant.

Märtsi dividenditulu

 

Märts oli taas selline kuu, kus kokku pidi dividenditulu laekuma juba kaheksast eri allikast (4 aktsiat + 4 ETF-i), kuid kuu lõpuks oli minu kontole maabunud vaid 4 aktsia ja ühe ETF-i omanikutulu. Seekordsetele hilinejatele väga midagi ette heita ei ole, sest iShares lõi hiljuti veidi korda majja oma ETF-ide dividendimaksete graafikutes ja sättis paljude ETF-ide dividendide väljamakse päevaks kvartali viimased päevad, antud juhul 29.03. Seega jäi märtsi dividenditulu mu esialgsele prognoosile oluliselt alla, aga eks aprilli laekumised on selle võrra suuremad.

Seekordseteks dividendimaksjateks üksikaktsiate poolel olid Cummins (CMI), Emerson Electric (EMR), Eaton Corporation (ETN) ja Archer-Daniels-Midland (ADM). Olles laekunud dollarid vastava päeva vahetuskursiga eurodeks ümber arvutanud, laekus neist neljast ettevõttest omanikutulu kokku ligikaudu 90 eurot. Lisades siia ühest ETF-ist laekunud dividenditulu, kujunes märtsikuiseks omanikutuluks kokku 136 eurot.

Võrreldes seekordset dividenditulu möödunud aastate laekumistega, siis progress on silmnähtav. 2014. aastal laekus mu kontole kõigest ühe ETF-i (iShares EURO Dividend UCITS ETF ehk IDVY) dividenditulu summas 12 eurot. 2015. aastal maksid märtsis dividende juba kolm portfellis olevat ETF-i, kokku 36 eurot. Seekordseks summaks kujunes siis 136 eurot, kusjuures näiteks seesama eelmainitud IDVY märtsis laekuma pidanud dividend läheb hoopis aprilli arvestusse.

dividendinvestor.ee dividenditulu märts 2016

Käesoleva aasta kohta vahekokkuvõtet tehes näen, et esimese kolme kuuga on omanikutulu laekunud kokku 452 eurot. See on kõigest 11% käesoleva aasta esialgsest prognoosist. Nagu ülaltoodud graafikult näha, siis ajalooliselt on minu portfelli dividenditulu olnud kuude lõikes üpris kõikuv. Paljuski on selle põhjuseks juunis-juulis vaid aastas korra dividende maksvad Balti ettevõtted, möödunud aasta detsembrikuise dividenditulutulba tõstis nõnda kõrgele taas Baltikumi börsifirma dividend, sedakorda SAF Tehnika oma. Seega korjan talve- ja kevadkuudel piskuhaaval ETF-ide ja USA aktsiate kvartaalseid dividendimakseid ja küll suvel säravad dividenditulu poolel kohalikud börsifirmad.

Progressi paremaks jälgimiseks pean ka ülevaadet laekunud dividendidest kalendriaastate lõikes. Tumerohelised jooned tähistavad iga kalendriaasta alul koostatud vastava kalendriaasta dividenditulu prognoosi, tulbad reaalselt kontole laekunud dividenditulu.

dividendinvestor.ee dividenditulu aastane märts 2016

 

Ilmus algselt Dividendinvestor.ee blogis: Dividenditulu – märts 2016

Meeldis see postitus? Jaga seda oma sõpradega!

Linked In

Lisa kommentaar

Sinu e-postiaadressi ei avaldata. Nõutavad väljad on tähistatud *-ga



Uudiskirjaga liitumiseks
sisesta oma meiliaadress.